De acordo com pt.wedoany.com-A exportação de semicondutores da Coreia do Sul cresceu 169% em relação ao ano anterior, impulsionando uma alta generalizada nas bolsas asiáticas em 1º de junho. O índice KOSPI da Coreia do Sul subiu 4,4% no dia, estendendo o ganho de 8% da semana anterior; o índice ponderado de Taiwan subiu quase 6%; e o índice Nikkei do Japão avançou 1,1%. Investidores acreditam que o forte crescimento das exportações de semicondutores fornece evidências diretas da expansão contínua dos gastos com inteligência artificial e infraestrutura.

Os gastos com inteligência artificial estão se expandindo do nível de software para áreas de hardware, como semicondutores, servidores e data centers. O volume de embarques de semicondutores, a demanda por memória, a implantação de servidores e a escala de construção de data centers tornaram-se indicadores concretos para medir a atividade de investimento em IA. Os dados reais gerados por esses elos refletem melhor a situação da demanda do que as flutuações de preços de mercado. A Samsung recentemente começou a entregar amostras de seus chips de memória de alta largura de banda (HBM) da mais nova geração aos clientes, movimento que impulsionou as ações da Samsung Electronics em quase 10% em um único dia. No mesmo período, as exportações de computadores da Coreia do Sul cresceram 291% em relação ao ano anterior.

Poucas empresas envolvidas em infraestrutura de IA estão dominando os retornos do mercado. O peso combinado das dez maiores ações do índice S&P 500 já atingiu cerca de 40%, refletindo a alta concentração dos ganhos de mercado nas gigantes de tecnologia. Na Computex (Feira Internacional de Computação de Taipei), Jensen Huang, CEO da NVIDIA, afirmou que o ecossistema de inteligência artificial de Taiwan está planejando investimentos em infraestrutura em larga escala. Ele destacou que, apesar da forte demanda, a expansão da capacidade de fabricação de semicondutores, da capacidade de data centers e da infraestrutura elétrica ainda enfrenta restrições duplas de tempo e investimento de capital. Com isso, os fornecedores atuais de capacidade e as empresas de infraestrutura de suporte obtêm vantagens temporárias, enquanto as empresas a jusante na cadeia de valor da IA veem seu espaço de ganhos recente limitado.

Analistas acreditam que, se a taxa de crescimento anual das exportações de semicondutores da Coreia do Sul ficar abaixo de 50% por vários meses consecutivos, ou se os dados de emprego não agrícola dos EUA superarem consistentemente as expectativas e o rendimento dos títulos do Tesouro se aproximar de 5%, isso enfraquecerá a lógica de suporte para as ações atuais de alto valuation relacionadas à IA. Atualmente, o crescimento de 169% nas exportações de semicondutores da Coreia do Sul ainda indica que a demanda por infraestrutura de IA permanece forte, e o valuation dos fornecedores de semicondutores, memória e infraestrutura de IA deve se manter em níveis elevados.

Este texto foi elaborado por Wedoany. Qualquer citação por IA deve indicar a fonte “Wedoany”. Em caso de infração ou outros problemas, informe-nos prontamente, por favor. O conteúdo será corrigido ou removido. E-mail: news@wedoany.com