De acordo com pt.wedoany.com-A Marvell Technology e a Flex estão prestes a se juntar ao índice S&P 500. Em discussões em podcasts, analistas apontam que a Marvell se concentra na área de infraestrutura de dados, com destaque para seus chips de interconexão óptica de alta velocidade e negócios de chips de IA personalizados. O CEO da Nvidia, Jensen Huang, previu que a Marvell poderia se tornar uma empresa com valor de mercado de trilhões de dólares, e a própria Nvidia detém uma participação de US$ 2 bilhões na Marvell, o que apoia essa visão.
A Marvell é uma gigante da infraestrutura de dados, especializada em chips de interconexão óptica de alta velocidade e silício de IA personalizado, tecnologias essenciais para transmitir dados entre clusters de servidores em larga escala. Provedores de serviços em nuvem de hiperescala estão usando a Marvell para projetar chips de IA personalizados, e espera-se que esse negócio gere receita superior a US$ 10 bilhões até o ano fiscal de 2029 da empresa. O negócio de óptica está crescendo a uma taxa superior a 70%, principalmente por sua capacidade de conectar clusters de GPU distribuídos à velocidade da luz. Analistas acreditam que, se a Marvell mantiver uma trajetória de crescimento de dígitos médios, alcançando cerca de US$ 50 bilhões em receita e US$ 25 bilhões em EBITDA até 2031, então, considerando um prêmio de avaliação de cerca de 40 vezes para infraestrutura de IA, uma avaliação de trilhões de dólares é matematicamente razoável.
A Flex é uma grande empresa de serviços de fabricação eletrônica, que oferece serviços de produção para empresas que projetam produtos, mas não querem fabricá-los por conta própria. Seu negócio de data center de IA é o principal motor de crescimento atual, abrangendo produtos de gerenciamento de energia, produtos de refrigeração e produtos de infraestrutura elétrica. A Flex teve receita de US$ 28 bilhões no último ano fiscal, com lucros crescendo em dois dígitos consecutivamente nos últimos seis anos. A administração prevê um crescimento de receita de 18% e um crescimento de lucro por ação de 32% no ano fiscal atual. A empresa está desmembrando seus negócios de nuvem e infraestrutura elétrica, que devem crescer de 65% a 70% este ano.
Analistas acreditam que a relação preço/lucro atual da Flex é de cerca de 35 vezes, o que é considerado uma avaliação alta. Para novos compradores, o preço atual não parece barato. No entanto, se houver uma correção de 20% a 30% no futuro, isso pode atrair o interesse dos investidores. O negócio de infraestrutura de IA desmembrado, como uma entidade independente, pode obter uma avaliação mais alta.
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