Fabricante russo de cabos ópticos Inkab capta 2,04 bilhões de rublos em oferta pública

De acordo com pt.wedoany.com-A fabricante de cabos ópticos Inkab Holding realizou sua oferta pública inicial na Bolsa de Moscou, emitindo quase 20,4 milhões de ações ao preço de 100 rublos cada, captando 2,04 bilhões de rublos. Esse preço de emissão está no limite inferior da faixa de preços anteriormente divulgada.

O tamanho da oferta inclui um lote de estabilização de 1,8 milhão de ações, representando 8,8% dos recursos captados. Esse mecanismo é utilizado pelos organizadores da emissão para sustentar o preço das ações no início das negociações e suavizar flutuações bruscas. Sem a ativação do mecanismo de estabilização, a proporção de ações em circulação seria de 20,31%.

A emissão atraiu mais de 1.450 novos investidores, a maioria investidores de varejo, além de 3 investidores institucionais que participaram da subscrição. O valor médio de subscrição dos investidores de varejo foi de 932,3 mil rublos, das pessoas jurídicas foi de 85,3 milhões de rublos, e das contas fiduciárias foi de 19,7 milhões de rublos.

O acionista controlador Alexander Smilgevich e a empresa estabeleceram um período de lock-up de 180 dias, comprometendo-se também a não vender suas ações na bolsa por cinco anos. Smilgevich comprometeu-se ainda a votar, durante o referido período, pela distribuição de dividendos não inferiores a 50% do lucro líquido conforme as IFRS (Normas Internacionais de Relatório Financeiro).

As ações da Inkab começaram a ser negociadas às 16h, horário de Moscou, em 24 de junho, sob o código INCB, sendo incluídas na lista do terceiro nível da Bolsa de Moscou. O preço de fechamento no primeiro dia de negociação ficou abaixo do preço de emissão, em cerca de 98 rublos por ação, tendo caído para 88 a 89 rublos durante o pregão. Diferentes dados indicam uma queda entre 5% e 10,7% no primeiro dia.

A atividade principal da Inkab é a pesquisa, desenvolvimento e produção de cabos ópticos e cabos especiais. Segundo Alexander Smilgevich, a Inkab detém cerca de 28% do mercado russo e está entre os dez maiores fabricantes mundiais de cabos submarinos de fibra óptica. Em 2025, a receita foi de 5 bilhões de rublos, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) foi de 1,03 bilhão de rublos, e a relação dívida líquida/EBITDA foi de 3,65. Para 2026, a empresa prevê que o EBITDA aumentará para 2,2 bilhões de rublos.