De acordo com pt.wedoany.com-O investidor estatal de Singapura, Temasek, anunciou na quarta-feira que planeja aumentar sua exposição a investimentos em empresas de inteligência artificial dos atuais 6% para 15% nos próximos cinco anos, a fim de aproveitar as oportunidades de rápido desenvolvimento neste setor.
A Temasek detém participações nas empresas de IA Anthropic e OpenAI. O valor líquido do seu portfólio no último ano fiscal atingiu 518 bilhões de dólares de Singapura (equivalente a 400 bilhões de dólares americanos), estabelecendo um recorde pelo segundo ano consecutivo. Em dólares de Singapura, o valor cresceu 10,5%, enquanto em dólares americanos, o aumento foi de 14,8%. No mesmo período, o índice global de ações MSCI subiu 17%, mas o portfólio da Temasek difere dos benchmarks de ações públicas em termos de estrutura, mandato e alocação de ativos.
O CEO da Temasek, Dilhan Pillay, afirmou em uma coletiva de imprensa que o rápido desenvolvimento da IA representa uma fase crucial, criando enormes novas oportunidades. Ele revelou que a empresa planeja alocar capital em cinco áreas prioritárias: energia e centros de dados, semicondutores, provedores de serviços em nuvem, modelos fundamentais e aplicações de IA e infraestrutura de software. Além disso, a Temasek examinará a adoção da IA sob a perspectiva de todas as suas participações. Pillay destacou que a adoção da IA entrou numa fase crítica, e os restantes 85% do portfólio devem concentrar-se na adoção da IA para manter a competitividade, sendo este o ponto-chave para a captura de valor no portfólio restante.
A Temasek afirmou que o seu desempenho no ano passado beneficiou de ganhos com desinvestimentos e do desempenho de empresas locais. A empresa não divulgou detalhes específicos sobre as suas participações em empresas de IA nem o impacto dessas participações nos resultados. Embora as avaliações das empresas relacionadas com IA tenham disparado, a Temasek ainda precisa lidar com a volatilidade do mercado causada pela economia desequilibrada da China e pela guerra no Médio Oriente, fatores que levaram a uma queda de 2% no valor do seu portfólio no último mês do ano fiscal. Pillay considera este um dos ambientes mais desafiadores que teve de enfrentar como investidor.
Em termos de desempenho de longo prazo, o retorno anualizado da Temasek em 10 anos é de 7,1%, e em 20 anos, de 6,8%. O seu retorno em 5 anos é de 4,6%, tendo diminuído devido ao atraso da China em relação ao mercado global entre 2021 e 2024. Desde então, as avaliações da China recuperaram, e a exposição base da Temasek à China aumentou em 10 bilhões de dólares de Singapura no ano.
Como parte do esforço para proteger a parte do portfólio impulsionada pela IA (de alto crescimento, mas volátil), a Temasek planeja aumentar a exposição a setores mais estáveis, como crédito privado e a chamada infraestrutura "core+". O objetivo é aumentar a exposição ao crédito privado de 2% para 5% até 2031, com foco em dívida sénior garantida. Este plano está a avançar apesar de o setor estar a entrar numa fase mais cautelosa, com os gestores a enfrentar desafios como a fraca captação de recursos, o aumento dos pedidos de resgate e uma análise mais rigorosa da qualidade dos empréstimos. Simultaneamente, a Temasek planeja expandir a exposição à infraestrutura core+ (envolvendo áreas como eletrificação, centros de dados e transição energética) de 1% para 5% até 2031.
No último ano fiscal, a Temasek investiu 51 bilhões de dólares de Singapura e alienou 31 bilhões de dólares de Singapura em ativos, resultando num investimento líquido de 20 bilhões de dólares de Singapura. Os investimentos incluíram a Anthropic, a OpenAI, a chinesa Luckin Coffee e o grupo europeu Zegna.
A Temasek afirmou que 43% do seu portfólio está investido em empresas sediadas em Singapura, 38% em investimentos diretos globais e 19% em parcerias, fundos e empresas de gestão de ativos. As taxas internas de retorno em 10 anos dos três setores são aproximadamente semelhantes: 8,1% para empresas do portfólio de Singapura, 7,6% para investimentos diretos globais e 7,7% para parcerias, fundos e empresas de gestão de ativos.
