De acordo com pt.wedoany.com-A receita trimestral da NVIDIA está se aproximando da marca de US$ 100 bilhões. Em uma recente reunião fechada com investidores, a administração da empresa afirmou que o impulso de crescimento da receita está se acelerando e se expandindo para setores industriais mais amplos. O CEO Jensen Huang e a CFO Colette Kress dividiram o futuro cenário de crescimento em três pilares, cada um com seu próprio motor único.
O primeiro pilar é o setor de laboratórios de IA, que atualmente representa cerca de 20% da demanda total da NVIDIA. Uma mudança emblemática é que uma instituição renomada, que antes dependia há muito tempo da rota ASIC para desenvolver modelos de ponta, agora migrou quase metade de sua carga computacional para a arquitetura da NVIDIA, sendo que antes a participação da NVIDIA nesse cliente era quase zero. Ao mesmo tempo, a maioria dos outros modelos de ponta ainda se baseia no ecossistema da NVIDIA, consolidando sua posição na pesquisa científica e na exploração de fronteiras.
O segundo pilar vem dos provedores tradicionais de serviços em nuvem de hiperescala, que contribuem com cerca de metade da receita da NVIDIA. Apesar das restrições de espaço em data centers e fornecimento de energia, esse setor mantém uma curva de crescimento excepcionalmente forte. Por meio da expansão sinérgica de equipamentos de rede e CPUs, a NVIDIA está ampliando seu mercado endereçável e reafirmou a meta de receita de US$ 20 bilhões para o negócio de CPUs em 2026. Em relação à concorrência de ASICs personalizados desenvolvidos internamente pelos gigantes da nuvem, a barreira defensiva da NVIDIA reside em sua vantagem de menor custo de geração de tokens, permitindo-lhe manter uma participação de mercado esmagadora mesmo com o aumento da concorrência.
O terceiro motor vem do mercado de nuvem de IA, aplicações industriais e empresariais, que juntos representam a outra metade da receita de data centers. Limitados por espaço e fornecimento de energia, combinados com fatores complexos como geopolítica e repatriação de cadeias de suprimentos, a IA soberana e as aplicações empresariais estão experimentando um crescimento explosivo, e a NVIDIA quase não tem concorrentes nesse campo. Além disso, a empresa lançou um modelo de negócios que inclui coinvestimento e compartilhamento de lucros para novos clientes de nuvem, o que pode fazer com que a NVIDIA evolua para um coproprietário de grandes redes de GPU em nuvem, participando profundamente dos lucros operacionais da infraestrutura computacional.
Em relação ao roteiro de produtos, a NVIDIA esclareceu um rumor no mercado de que o chip Rubin Ultra seria adiado para 2028, confirmando que o chip será lançado conforme o previsto em 2027. A empresa afirmou que a forma física do produto será ajustada para suportar uma expansão maior em um único rack, e nós tecnológicos chave, como a arquitetura de alimentação de 800 volts e a interconexão óptica entre racks, estão progredindo conforme o planejado.
No nível da cadeia de suprimentos, a NVIDIA alertou que a escassez de armazenamento pode durar vários anos, mas enfatizou que existe um equilíbrio dinâmico entre computação, rede e armazenamento — quando a oferta de armazenamento está sob pressão, pode ser compensada otimizando a eficiência computacional ou a configuração de rede, por exemplo, reduzindo pela metade a capacidade de LPDDR5 por rack ainda pode atender à demanda geral do rack. Para se adaptar a diferentes cenários de aplicação empresarial, a NVIDIA apresentou seu modelo de código aberto Nemotron, uma ferramenta que pode ajudar os clientes a personalizar soluções completas de IA.
