Glencore planeja listagem secundária na Austrália em outubro, mirando mercado de previdência de A$ 4,4 trilhões

De acordo com pt.wedoany.com-A Glencore (LON: GLEN) planeja realizar uma listagem secundária na Bolsa de Valores Australiana (ASX) em outubro, a fim de aproveitar o crescente pool de capital de investimento em mineração do país para apoiar sua estratégia de crescimento em cobre e aumentar sua competitividade em potenciais aquisições. A gigante suíça de mineração e negociação de commodities espera, com essa listagem, acessar uma base mais ampla de investidores do setor e entrar no mercado de previdência australiano de A$ 4,4 trilhões (US$ 3,1 trilhões).

O CEO da Glencore, Gary Nagle, afirmou que a empresa espera se qualificar para inclusão no índice de referência ASX 200 dentro de 12 meses após a listagem, que exige que as empresas listadas tenham um valor de mercado de aproximadamente A$ 1,5 bilhão na Austrália, e posteriormente atingir o limite de inclusão de cerca de A$ 5,5 bilhões do índice ASX 100. Após o anúncio, as ações da Glencore subiram 4,5% em Londres. Nagle disse que o pool de capital australiano é substancial e os investidores locais têm profundo conhecimento do setor de mineração, e que a empresa já recebeu consultas de vários fundos australianos.

Essa listagem destaca a pressão sobre Londres como centro financeiro global de mineração. Segundo dados da Deloitte, os ativos de previdência australianos devem crescer para A$ 12,4 trilhões até 2045, quase triplicando em relação aos níveis atuais, tornando o país uma das maiores e mais rápidas fontes de capital institucional do mundo. Nagle afirmou que os acionistas australianos existentes enfrentam restrições em investimentos no exterior, e que a listagem local é uma forma eficaz de liberar esse capital adicional.

O anúncio da listagem ocorre logo após o fim do período de pausa de seis meses desde o colapso das negociações de fusão entre a Glencore e a Rio Tinto (ASX, LON: RIO). Analistas da Jefferies acreditam que uma listagem na ASX pode facilitar que a Glencore realize grandes aquisições de empresas listadas na Austrália; o RBC Capital Markets, por sua vez, aponta que, caso as negociações de fusão com a Rio Tinto sejam retomadas no futuro, essa medida também ajudaria a aumentar a visibilidade da Glencore. Nagle enfatizou que a prioridade imediata da empresa continua sendo o crescimento orgânico do negócio de cobre.

Investidores australianos receberam o plano de forma geralmente positiva. O maior fundo de previdência da Austrália, o AustralianSuper, afirmou em maio que a listagem da Glencore seria benéfica tanto para a bolsa quanto para a empresa. Michael Bell, diretor de investimentos da Solaris Investment Management, disse à Reuters que a empresa veria com bons olhos mais grandes mineradoras listadas na ASX. No entanto, alguns gestores de fundos levantaram preocupações de que, sem a emissão de novas ações ou transações significativas, a Glencore possa ter dificuldades em estabelecer liquidez de negociação suficiente. Outros participantes do mercado apontaram que as ações da Glencore não incluem créditos fiscais de dividendos australianos (franking credits), que a empresa tem exposição ao negócio de carvão térmico e que já registrou quatro fatalidades no local de trabalho este ano — fatores que podem reduzir seu apelo para investidores locais.

Essa medida da Glencore intensifica ainda mais as preocupações externas sobre a capacidade da Bolsa de Valores de Londres em reter grandes empresas de mineração. A BHP já transferiu sua listagem principal para Sydney em 2022, enquanto a Rio Tinto rejeitou no ano passado uma moção de investidor ativista que visava simplificar sua estrutura de listagem dupla e reavaliar sua posição em Londres. A Glencore vem revisando há anos locais alternativos de listagem, incluindo Nova York, e anteriormente considerou desmembrar seu negócio de carvão, mas depois abandonou o plano.

Além disso, a Glencore informou que suspendeu as relações comerciais com a trader de minério de ferro de Singapura Radiant World após identificar problemas com documentos de transporte supostamente fraudulentos. Nagle afirmou que a empresa provisionou valores para contratos existentes com a Radiant, mas não divulgou o montante específico. A Radiant nega qualquer irregularidade. Os dados financeiros mostram que os lucros ajustados da Glencore no primeiro semestre foram de US$ 10,1 bilhões, um aumento de 86% em relação ao ano anterior, o segundo melhor resultado semestral da história da empresa, impulsionado principalmente pela alta dos preços das commodities e pelos fortes lucros comerciais decorrentes da volatilidade do mercado de energia.