Enbridge e KKR formam joint venture de 2,7 bilhões de dólares canadenses para expansão do gasoduto Westcoast

De acordo com pt.wedoany.com-A Enbridge e a KKR chegaram a um acordo para formar uma joint venture e financiar os projetos de expansão Aspen Point e Sunrise do sistema de gasoduto de gás natural Westcoast, na Colúmbia Britânica (BC), Canadá.

O investimento total é de aproximadamente 2,7 bilhões de dólares canadenses, liderado pela KKR, em conjunto com fundos e afiliadas geridos pela Apollo, sujeito ao cumprimento das condições habituais de fechamento.

Após a conclusão da transação, a KKR e a Apollo deterão, indiretamente e de forma cumulativa, 29% de participação no sistema Westcoast após o projeto de expansão Sunrise entrar em operação. Além disso, a Enbridge receberá 700 milhões de dólares canadenses em dinheiro no fechamento. As distribuições aos dois investidores terão início após a conclusão e entrada em operação de cada projeto de expansão.

Paul Workman, diretor-gerente da KKR, afirmou que o gasoduto Westcoast é um sistema vital de transporte de gás natural que atende clientes no oeste do Canadá e em toda a América do Norte. Este investimento está alinhado com a estratégia da empresa de investir em infraestrutura crítica, ativos que normalmente apresentam fluxos de caixa estáveis de longo prazo e potencial de crescimento. A KKR espera colaborar com a Enbridge para apoiar o avanço dos projetos de expansão Aspen Point e Sunrise.

O projeto de expansão Aspen Point está previsto para entrar em operação em 2026, enquanto o projeto de expansão Sunrise está previsto para o final de 2028. Ambos os projetos são baseados em contratos de take-or-pay de longo prazo, já receberam aprovação formal e passaram por revisão regulatória.

O sistema de gasoduto Westcoast tem atualmente capacidade de transporte de 3,6 bilhões de pés cúbicos de gás natural por dia, com previsão de aumento para 3,9 bilhões de pés cúbicos por dia após a entrada em operação do projeto de expansão Sunrise. O gasoduto se estende por mais de 2.900 quilômetros, conectando Fort Nelson e Gordondale, no nordeste da Colúmbia Britânica, à fronteira Canadá-Estados Unidos em Huntingdon/Sumas.

A Enbridge continuará detendo a participação majoritária no sistema Westcoast, mantendo o controle operacional e a supervisão das expansões. A empresa também possui a opção de recomprar a participação na joint venture entre o 7º e o 14º ano após a conclusão da transação.

Pat Murray, vice-presidente executivo e diretor financeiro da Enbridge, afirmou que esta parceria traz a KKR e a Apollo como financiadores estratégicos para os projetos de expansão Aspen Point e Sunrise, ajudando a empresa a reciclar capital, manter flexibilidade financeira e avançar em projetos de crescimento de alto retorno. Ele também mencionou que a Enbridge já acumulou 19 bilhões de dólares canadenses em receitas por meio de seu programa de reciclagem de capital desde 2014. A transação não tem impacto significativo nas diretrizes financeiras de 2026 da Enbridge nem em suas perspectivas de médio prazo.

Os consultores desta transação incluem: no lado da Enbridge, a Morgan Stanley Canada e a TD Securities atuam como consultores, com a Sullivan & Cromwell e a McCarthy Tétrault como assessores jurídicos; a KKR recebeu aconselhamento financeiro da CIBC Capital Markets, com a Kirkland & Ellis e a Bennett Jones como assessores jurídicos; os fundos da Apollo foram assessorados pela Scotiabank, com a Milbank como representante jurídica.

O governo canadense aprovou em abril de 2026 o projeto de expansão Sunrise, com investimento total de 4 bilhões de dólares canadenses.