Huafon Chemical da China planeja adquirir dois ativos de poliuretano por 6,85 bilhões de yuans

De acordo com pt.wedoany.com-Em 2 de setembro, a Huafon Chemical divulgou o relatório (minuta) sobre a aquisição de ativos mediante emissão de ações e pagamento em dinheiro, bem como transação com partes relacionadas, planejando adquirir 100% das ações da Zhejiang Huafon Synthetic Resin Co., Ltd. e da Zhejiang Huafon Thermoplastic Polyurethane Co., Ltd., com preço total de transação de 6,85 bilhões de yuans. Entre eles, o preço de transação da Huafon Synthetic Resin é de 4,15 bilhões de yuans, e o da Huafon Thermoplastic Polyurethane é de 2,7 bilhões de yuans. Esta transação constitui uma transação com partes relacionadas, mas não constitui uma reorganização importante de ativos nem uma reorganização que leve à listagem.

A transação será paga por meio de uma combinação de ações e dinheiro, com contraprestação total em dinheiro de 1,02065 bilhão de yuans e contraprestação em ações de 5,82935 bilhões de yuans. A Huafon Chemical pretende emitir aproximadamente 689,9 milhões de ações ao contraparte a 8,45 yuans/ação. Entre elas, para a aquisição da Huafon Synthetic Resin, serão pagos 618,35 milhões de yuans em dinheiro e 3,53165 bilhões de yuans em ações; para a aquisição da Huafon Thermoplastic Polyurethane, serão pagos 402,3 milhões de yuans em dinheiro e 2,2977 bilhões de yuans em ações.

A Huafon Synthetic Resin atua principalmente na produção de resina de poliuretano para couro e produtos relacionados, além de desenvolver negócios como reciclagem de recursos e processamento de polióis de poliéster. Em 2025, a empresa registrou receita operacional de 2,913 bilhões de yuans e lucro líquido de 326 milhões de yuans; no primeiro semestre de 2026, a receita operacional foi de 1,417 bilhão de yuans e o lucro líquido, de 151 milhões de yuans. A Huafon Thermoplastic Polyurethane atua principalmente em pesquisa, desenvolvimento, produção e venda de elastômeros termoplásticos de poliuretano (TPU). Em 2025, registrou receita operacional de 3,372 bilhões de yuans e lucro líquido de 214 milhões de yuans; no primeiro semestre de 2026, a receita operacional foi de 1,896 bilhão de yuans e o lucro líquido, de 155 milhões de yuans.

A contraparte também estabeleceu compromissos de desempenho. A Huafon Synthetic Resin compromete-se a atingir lucro líquido não inferior a 324 milhões de yuans, 342 milhões de yuans e 345 milhões de yuans em 2026, 2027 e 2028, respectivamente, com total acumulado de três anos não inferior a 1,011 bilhão de yuans; a Huafon Thermoplastic Polyurethane compromete-se a atingir lucro líquido não inferior a 256 milhões de yuans, 278 milhões de yuans e 289 milhões de yuans no mesmo período, com total acumulado de três anos não inferior a 823 milhões de yuans. O lucro líquido acumulado comprometido das duas empresas-alvo em três anos não deve ser inferior a 1,834 bilhão de yuans no total.

Após a conclusão desta transação, os negócios existentes da Huafon Chemical, como spandex, pré-polímero de poliuretano e ácido adípico, serão ampliados com resina de poliuretano para couro e produtos de TPU. Antes da transação, o Grupo Huafon, You Xiaoping, You Xiaohua e You Jinhuan detinham conjuntamente 66,05% das ações da Huafon Chemical. De acordo com o plano atual, após a conclusão da transação, a participação acionária conjunta aumentará para 70,19%. O acionista controlador da empresa continuará sendo o Grupo Huafon, e o controlador real continuará sendo You Xiaoping.

Atualmente, o plano já foi aprovado pelo conselho de administração da Huafon Chemical. Após isso, ainda precisará ser deliberado pela assembleia de acionistas da empresa e só poderá ser implementado após obter aprovação, registro ou consentimento das autoridades reguladoras competentes.