Luca Mining pretende adquirir a mina de cobre e prata Cozamin, no México, por até US$ 385 milhões

De acordo com pt.wedoany.com-Em 21 de setembro, a canadense Luca Mining e a Capstone Copper assinaram um acordo definitivo de compra de ações para adquirir 100% de participação na mina subterrânea de cobre e prata Cozamin, no estado de Zacatecas, México. A contraprestação inicial da transação é de US$ 290 milhões, incluindo US$ 275 milhões em dinheiro pagos no fechamento e US$ 15 milhões em ações da Luca Mining; além disso, estão previstas uma contraprestação diferida de US$ 35 milhões e pagamentos contingentes de até US$ 60 milhões vinculados ao preço do cobre, podendo a contraprestação total da transação atingir até US$ 385 milhões.

Cozamin é uma mina subterrânea em operação, operando continuamente há 20 anos desde o início da produção comercial em agosto de 2006. A mina é acessada por duas rampas e pelo poço San Roberto, utilizando métodos de lavra por furos longos longitudinais e transversais e lavra mecanizada com preenchimento. O minério é processado por britagem, moagem e flotação sequencial, com capacidade de projeto da planta de processamento de até 4.400 toneladas/dia e média de processamento de aproximadamente 3.670 toneladas/dia nos últimos cinco anos, podendo produzir separadamente concentrado de cobre e concentrado de zinco, além de recuperar prata.

Até 31 de dezembro de 2025, os recursos históricos divulgados pela Capstone incluíam 17,5 milhões de toneladas de recursos medidos e indicados, com teor médio de cobre de 1,29%, prata de 44 g/t, zinco de 1,22% e chumbo de 0,45%; além de 13,5 milhões de toneladas de recursos inferidos, com teor médio de cobre de 0,72% e prata de 39 g/t. As reservas históricas provadas e prováveis totalizam 6,7 milhões de toneladas, com teor médio de cobre de 1,40% e prata de 42,2 g/t. A Luca Mining planeja, após a conclusão da transação, realizar novamente a verificação de recursos, atualizar as estimativas de recursos minerais e reservas e elaborar um novo plano de mina.

A aquisição conta com um plano de financiamento sincronizado de US$ 300 milhões. Isso inclui uma colocação privada de recibos de subscrição com garantia de US$ 110 milhões, uma colocação privada direcionada de US$ 40 milhões, um empréstimo sênior garantido para aquisição de US$ 125 milhões e um novo acordo de fluxo de prata de US$ 25 milhões. O empréstimo de US$ 125 milhões será fornecido pela Taurus e pelo Macquarie Bank, com prazo de 4 anos; o novo fluxo de prata será fornecido pela Wheaton, e a Luca Mining entregará 15% adicionais de prata refinada sobre o fluxo de prata existente, até um total acumulado de 500 mil onças.

A transação está prevista para ser concluída no quarto trimestre de 2026, ainda sujeita à obtenção de aprovações da Comissão Federal de Concorrência do México, da TSX Venture Exchange do Canadá e de outras autoridades relevantes. Após a conclusão da transação, a Luca Mining também planeja avaliar o aumento da proporção de lavra por furos longos, melhorar a utilização da infraestrutura existente e estudar a reinicialização do circuito existente de flotação de zinco. A empresa apresentará, no prazo de 180 dias após a publicação do anúncio, um relatório técnico NI 43-101 que suporte os dados históricos de recursos e reservas de Cozamin.