Em 20 de outubro, a International Data Corporation (IDC) divulgou um relatório mostrando que as remessas globais de óculos inteligentes (óculos com IA) atingiram 4,065 milhões de unidades no primeiro semestre de 2025, um aumento anual de 64,2%. No futuro, com a inovação contínua nos formatos dos produtos e a expansão dos cenários de aplicação, espera-se que os óculos inteligentes se tornem a próxima geração de gateways de interação humano-computador, trazendo um novo impulso de crescimento ao mercado de eletrônicos de consumo.

A IDC prevê que as remessas globais de óculos inteligentes ultrapassarão 40 milhões de unidades até 2029, com a participação de mercado da China aumentando constantemente. A taxa composta de crescimento anual (CAGR) de cinco anos, de 2024 a 2029, deve atingir 55,6%, ocupando o primeiro lugar globalmente.

Os óculos inteligentes estão se tornando um foco importante para as principais empresas de tecnologia.

No final do mês passado, a Meta lançou seus óculos inteligentes Ray-Ban Display, com preços a partir de US$ 799, que foram um sucesso entre os consumidores. Andrew Bosworth, CTO da Meta, declarou recentemente que os óculos inteligentes Ray-Ban Display estão quase esgotados nas lojas físicas, e as reservas para teste até novembro estão quase esgotadas. De acordo com a VR Tuo Gyro, os óculos, cujo preço original era de aproximadamente 5.800 RMB, dispararam para até 15.000 RMB nas plataformas de comércio eletrônico da China continental.

A Apple também está de olho nos óculos inteligentes, interrompendo as atualizações do seu headset Vision Pro e direcionando recursos para o desenvolvimento de óculos inteligentes comparáveis ​​aos produtos da Meta. A empresa de pesquisa de mercado Omdia afirmou que a demanda por headsets de RV está em queda, com os óculos inteligentes de RA emergindo como um novo foco e uma nova área de crescimento para o varejo de dispositivos e serviços de assinatura.

Os óculos inteligentes com IA, como o veículo ideal para aplicações de IA, estão impulsionando a evolução dos dispositivos vestíveis inteligentes. A Galaxy Securities destacou que os novos dispositivos vestíveis lançados este ano devem impulsionar a recuperação do mercado. Por meio de avanços tecnológicos, integração de ecossistemas e penetração no mercado, os fabricantes de óculos de realidade aumentada estão impulsionando os óculos de realidade aumentada de "brinquedos geeks de nicho" para "dispositivos inteligentes de massa". À medida que as tecnologias de IA e RA amadurecem, espera-se que os óculos inteligentes se tornem a próxima geração de dispositivos de computação populares, depois dos smartphones.

De acordo com as estatísticas do Securities Times Databao, entre as ações de conceitos de óculos de realidade aumentada, 12 tiveram compras líquidas de financiamento superiores a 1 bilhão de yuans nos primeiros três trimestres deste ano. A Luxshare Precision (002475) liderou com 5,007 bilhões de yuans, seguida pelo OmniVision Group com 2,032 bilhões de yuans. A Changying Precision (300115), a ZTE (000063) e a Rockchip (603893) ficaram em terceiro e quinto lugar, com compras líquidas superiores a 1,5 bilhão de yuans cada.

Durante uma pesquisa com investidores realizada em 27 de agosto, a Luxshare Precision afirmou que a empresa tem ampla presença no setor de óculos de realidade aumentada, abrangendo componentes e dispositivos completos. Atualmente, a empresa fornece suporte ou serviços para aproximadamente um terço do mercado total de óculos de IA. A empresa mantém um profundo envolvimento comercial com os principais clientes globais.

Em 8 de agosto, a OmniVision declarou em sua plataforma de engajamento com investidores que seus produtos de sensores de imagem, com suas vantagens de tamanho compacto e baixo consumo de energia, são altamente adequados às necessidades dos usuários finais em RA/RV, incluindo óculos de IA. Os produtos LCOS da empresa, com sua alta resolução, formato compacto, baixo consumo de energia e baixo custo, aumentarão ainda mais a adaptabilidade econômica e a viabilidade de soluções em mercados emergentes, como RA/RV, incluindo óculos de IA.

Em 20 de outubro, 10 empresas de óculos de IA divulgaram relatórios relevantes para o terceiro trimestre de 2025. De acordo com a mediana dos relatórios do terceiro trimestre ou previsões de lucros, Luxshare Precision, Leading Edge Intelligent Manufacturing (002600), Rockchip e SmartSens relataram lucros líquidos superiores a 500 milhões de yuans nos três primeiros trimestres, atingindo 11,117 bilhões de yuans, 2,005 bilhões de yuans, 780 milhões de yuans e 696 milhões de yuans, respectivamente. Micro-Body (300322), SmartSens, Rockchip, Fronda (300602) e Actions Technology viram seus lucros líquidos dobrarem em relação ao ano anterior, com a Micro-Body apresentando o maior crescimento, de 12,85 vezes.

A Micro-Body espera que o lucro líquido atribuível aos acionistas da controladora atinja 49,5308 milhões de yuans, atingindo 51,5308 milhões de yuans nos três primeiros trimestres, um aumento anual de 1.258,39%, atingindo 1.313,24%. Durante o período do relatório, a empresa aumentou significativamente a escala de produção em massa e a entrega de seus principais produtos, alcançando um rápido crescimento geral do desempenho. A empresa declarou que, no terceiro trimestre, produtos como antenas vestíveis inteligentes entraram em produção em massa em colaboração com um conhecido cliente nacional de óculos de IA. Seus negócios de antenas automotivas e chicotes elétricos mantiveram rápido crescimento, com o lucro líquido aumentando significativamente. Também realizou remessas em pequenos lotes de produtos como termossifões e placas de resfriamento líquido PCS.

De acordo com classificações de três ou mais instituições, entre as ações de conceito de óculos de IA que devem ser lucrativas em 2024, 11 têm previsão unânime de que seus lucros líquidos dobrarão até 2025. Entre elas, San'an Optoelectronics (600703), TCL Technology, Qixin Group (002301), Highpower Technology e Appotronics Technology têm as maiores taxas de crescimento projetadas, de 294,41%, 289,41%, 180,81%, 164,47% e 159,86%, respectivamente.