De acordo com pt.wedoany.com-A empresa de semicondutores fabless HyDeep levantou 6,5 bilhões de won convertendo dívidas devidas ao seu maior acionista em capital. A empresa, que já estava em situação de redução de capital devido a perdas consecutivas, busca aliviar sua pressão financeira com esta rodada de financiamento.
A empresa, focada no design de circuitos integrados para telas sensíveis ao toque e canetas stylus, divulgou em 10 de junho que captaria 6,5 bilhões de won por meio de um aumento de capital com colocação privada de ações para terceiros. A data de pagamento é 18 de junho, e as novas ações estão previstas para serem listadas em 9 de julho. Desse total, 3,5 bilhões de won referem-se a empréstimos concedidos pelo CEO e maior acionista, Ko Beom-gyu, e suas partes relacionadas à empresa em março, que serão convertidos em capital. Ko Beom-gyu emprestou 2,8 bilhões de won, e as partes relacionadas forneceram 700 milhões de won. Com a conversão de dívida em capital, os passivos no balanço patrimonial da empresa serão transformados em capital próprio.
Além da parcela da conversão de dívida, Ko Beom-gyu também injetará cerca de 1,4 bilhão de won em dinheiro. Os aproximadamente 1,6 bilhão de won restantes serão alocados para um fundo de private equity administrado pela Tiger Alternative Investors, bem como para várias empresas e investidores individuais. Este aumento de capital trará cerca de 3 bilhões de won em novo caixa para a empresa. Somados aos aproximadamente 3,16 bilhões de won em caixa e equivalentes de caixa no final de março, a liquidez disponível da HyDeep subirá para pouco mais de 6 bilhões de won. A empresa afirmou que os recursos captados serão usados para despesas operacionais e outros fins.
A HyDeep já havia levantado fundos duas vezes no ano passado, incluindo um aumento de capital de 5 bilhões de won em fevereiro e a emissão de 10 bilhões de won em títulos conversíveis em abril. Ko Beom-gyu investiu cerca de 2,235 bilhões de won no aumento de capital de fevereiro. Apesar desses financiamentos, a situação financeira da empresa continuou a se deteriorar. Após resolver temporariamente o problema de redução de capital com um agrupamento de ações de 5 para 1 em dezembro, o patrimônio líquido total no final do primeiro trimestre deste ano caiu novamente para menos 700 milhões de won, retornando a uma situação de redução total de capital.
As operações comerciais da empresa praticamente pararam. A receita total no primeiro trimestre foi de apenas cerca de 22 milhões de won, com um prejuízo operacional de aproximadamente 2,82 bilhões de won. A receita caiu 98% em relação ao mesmo período do ano anterior, quando era de cerca de 1,02 bilhão de won, enquanto o prejuízo operacional aumentou 28% no mesmo período. A empresa projeta circuitos integrados para telas sensíveis ao toque e canetas stylus usados em dispositivos móveis.
A HyDeep afirmou que espera que a próxima geração de tecnologia de entrada melhore o desempenho. A empresa disse que, no primeiro trimestre, sua "solução integrada de toque e caneta stylus" passou na validação final de qualidade de um fabricante global de dispositivos móveis. Um funcionário da empresa disse que o nome e o país do fabricante não podem ser divulgados, acrescentando que a HyDeep planeja buscar mais clientes na Coreia do Sul, América do Norte e China para iniciar a produção em massa o mais rápido possível. A solução usa uma caneta eletrônica sem bateria para reconhecer a entrada da caneta, sem a necessidade de uma camada de digitalizador separada.
A Samsung Electronics usa uma camada de digitalizador separada em seus produtos Galaxy Tab para reconhecimento de caneta, e a S Pen dedicada funciona sem bateria, mas a camada extra aumenta a espessura do dispositivo e os custos de fabricação. A Apple sincroniza o Apple Pencil com o iPad sem uma camada de digitalizador separada, mas a caneta stylus contém uma bateria interna, tornando a estrutura mais complexa. A HyDeep afirma que sua tecnologia visa superar as desvantagens de ambos os métodos.
O desempenho real da HyDeep está muito aquém das previsões feitas no momento de sua listagem. A empresa de avaliação externa Donghyeon Accounting Corporation, em um registro de valores mobiliários apresentado em 2021, previu que a receita da HyDeep em 2025 seria de 383,4 bilhões de won. A receita total real do ano passado foi de apenas 1,77 bilhão de won, menos de 0,5% da previsão. A empresa também foi prevista para gerar 137 bilhões de won em lucro operacional, mas registrou um prejuízo operacional de 11,7 bilhões de won. A receita caiu de 10,5 bilhões de won em 2023 para 5,9 bilhões de won em 2024 e para 1,77 bilhão de won em 2025.
Uma vez concluído o mais recente aumento de capital, com base nos dados do primeiro trimestre, espera-se que a empresa resolva temporariamente o problema de redução de capital. No entanto, os prejuízos operacionais contínuos ainda representam a possibilidade de retorno à situação de redução. Outra questão principal continua sendo os 10 bilhões de won em títulos conversíveis da terceira série emitidos no ano passado. O preço de conversão é de 3.670 won, muito acima do preço atual das ações da HyDeep. Se essa diferença persistir, os detentores dos títulos terão pouco incentivo para converter os títulos em ações, aumentando a probabilidade de a empresa ter que resgatar os títulos em dinheiro. Anteriormente, em fevereiro do ano passado, após os detentores de seus títulos conversíveis da segunda série, no valor de 14 bilhões de won, exercerem o direito de resgate antecipado, a empresa pagou 8,1 bilhões de won de uma só vez. Se surgirem exigências semelhantes de resgate antecipado para os títulos conversíveis da terceira série antes do vencimento, a empresa poderá enfrentar novamente uma grave escassez de caixa.
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