De acordo com pt.wedoany.com-A Eloro Resources Ltd. (TSX: ELO; OTCQX: ELRRF; Frankfurt: P2QM) deu início a um programa de perfuração em larga escala no projeto Iska Iska, no sul da Bolívia, com planos de executar cerca de 75 furos de diamante totalizando 40 mil metros, visando explorar e expandir ainda mais a zona de mineralização polimetálica de alto teor de prata e estanho.
A empresa anunciou em 7 de maio que firmou contrato com a Major Drilling Group International Inc., mobilizando duas sondas diamantadas no local, com planos de introduzir uma terceira sonda nos próximos três meses. O programa de perfuração de delimitação anterior identificou uma extensão de mineralização ao longo do strike de 1,4 km, e esta expansão se baseará nisso. O CEO Tom Larsen destacou que, após a bem-sucedida divulgação da estimativa atualizada de recursos minerais (MRE) no final de abril, a perfuração visa aumentar os recursos indicados para apoiar a Avaliação Econômica Preliminar (PEA) planejada.
A MRE mais recente indica recursos minerais indicados de 85,17 milhões de toneladas, com teor de prata de 40 g/t, totalizando 109,53 milhões de onças de prata; 1,03 milhão de toneladas de zinco (teor de 1,21%) e 600 mil toneladas de chumbo (teor de 0,71%). Os recursos minerais inferidos totalizam 945,43 milhões de toneladas, com teor de prata de 8,5 g/t, contendo 248,6 milhões de onças de prata, 4,72 milhões de toneladas de zinco (teor de 0,47%), 1,5 milhão de toneladas de chumbo (teor de 0,16%), 290 mil toneladas de estanho (teor de 0,03%) e 1,21 milhão de onças de ouro (teor de 0,04 g/t). O total de recursos ultrapassa 1 bilhão de toneladas. A empresa afirma que as tonelagens inferidas estão próximas aos blocos de recursos indicados existentes, compartilhando os mesmos controles estruturais dentro da cava otimizada, com alto potencial de conversão para a categoria indicada por meio de perfuração direcionada. O programa de perfuração de 2026 visa reduzir o espaçamento entre furos para reclassificar essas tonelagens, com potencial para aumentar os recursos indicados totais e melhorar a economia da PEA.
De acordo com a Street Smart, que compila classificações de vários analistas, a classificação média é de Compra/Compra Especulativa, com preço-alvo médio de US$ 7,40 / C$ 10,43.
O analista da Sphene Capital, Peter Thilo Hasler, afirmou em 24 de abril que a atualização da MRE é um ponto de virada importante no ciclo de vida do projeto Iska Iska, transformando sua narrativa de exploração pura para um sistema polimetálico em estágio de desenvolvimento crível. A introdução da categoria indicada e o crescimento da tonelagem são avanços positivos, mas o aumento mais profundo da confiança geológica, a continuidade do teor e as melhorias na metalurgia contribuíram coletivamente para melhorar as perspectivas econômicas do projeto. Hasler reduziu ligeiramente o preço-alvo de C$ 21,80 para C$ 20,80, com essa avaliação baseada apenas na avaliação in situ da porção de alto teor do conduto de brecha Santa Bárbara, mantendo a recomendação de Compra da Sphene.
O analista da Red Cloud, Ron Stewart, em relatório de 23 de abril, destacou que a MRE atualizada introduziu pela primeira vez recursos indicados de 85 milhões de toneladas, com teor de 75,2 g/t de equivalente de prata (AgEq), totalizando cerca de 206 milhões de onças de AgEq; os recursos inferidos foram expandidos para 945 milhões de toneladas, com teor de 22,3 g/t de AgEq e 0,03% de estanho, contendo 678,2 milhões de onças de AgEq e 290 mil toneladas de estanho. A tonelagem mineralizada total aumentou 54% em relação à MRE de 2023, e o teor dos recursos indicados é 65% maior. Stewart disse: "O valor da empresa (EV) da ELO por onça de equivalente de prata é de US$ 0,18, enquanto a média de 10 pares é superior a US$ 1,93. O baixo EV decorre do teor médio mais baixo da MRE anterior; a MRE atualizada, ao mostrar um núcleo menor e de maior teor, já preparou a ELO para uma reclassificação." Stewart manteve a classificação de Compra e o preço-alvo de C$ 5,50 por ação. Ele mencionou catalisadores futuros, incluindo a primeira PEA no segundo trimestre de 2026, testes metalúrgicos adicionais, perfuração para expandir a mineralização de alto teor e um projeto de amostra em grande escala subterrânea.
O analista da Cantor Fitzgerald, Matthew O'Keefe, em relatório de 22 de abril, afirmou que a MRE atualizada expandiu a mineralização total de 670 milhões de toneladas para mais de 1 bilhão de toneladas e converteu uma grande parte de inferida para indicada. O programa de perfuração de 40 mil metros em andamento visa expandir ainda mais a zona de alto teor, apoiando uma atualização maior de recursos e uma PEA até o final de 2026. Detalhes principais da atualização: recursos indicados totais de 85,17 milhões de toneladas, com prata a 40 g/t, zinco a 1,21%, chumbo a 0,71%, contendo 109,53 milhões de onças de prata, 1,03 milhão de toneladas de zinco e 600 mil toneladas de chumbo; em termos de equivalente de prata, são 220 milhões de onças, com teor de 78,38 g/t de AgEq. Recursos inferidos totais de 945,43 milhões de toneladas, com prata a 8,5 g/t, zinco a 0,47%, chumbo a 0,16%, estanho a 0,03% e ouro a 0,04 g/t, contendo 248,6 milhões de onças de prata, 4,72 milhões de toneladas de zinco, 1,5 milhão de toneladas de chumbo, 290 mil toneladas de estanho e 1,21 milhão de onças de ouro. O'Keefe afirmou que a Eloro tem fundos para continuar, e a estratégia de avaliação mudou para enfatizar a prata, alocando US$ 1,50/onça de AgEq para recursos indicados e US$ 1/onça de AgEq para o domínio dominante de prata nos inferidos, elevando o preço-alvo de US$ 4,50 para US$ 5,00, mantendo a classificação de Compra Especulativa.
Em termos de estrutura acionária, a Eloro Resources Ltd. tem cerca de 17% detidos por insiders, cerca de 32% por instituições, cerca de 2% pelo investidor estratégico Cartier Silver, e o restante por investidores de varejo. Os principais acionistas incluem a Crescat Capital LLC (14,23%) e o CEO Larsen (6,2%). A empresa tem um valor de mercado de C$ 231,16 milhões, com 118,54 milhões de ações emitidas e em circulação, e uma faixa de negociação de 52 semanas entre C$ 1,01 e C$ 3,42.
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