De acordo com pt.wedoany.com-A Uranium Royalty Corporation (URC) do Canadá planeja adquirir os ativos de royalties de carbonato de sódio natural detidos pelos investidores da Sweetwater por meio de um acordo com a Orion Resources Partners e certas entidades afiliadas da HRG Metals, para criar uma nova entidade combinada. A URC já publicou uma circular informativa da administração e materiais de procuração relacionados, e convocará uma assembleia geral extraordinária de acionistas para aprovar este plano de acordo.
Uma subsidiária do Ontario Teachers' Pension Plan (Ontario Teachers), como parte da HRG Metals (denominada investidores da Sweetwater), concordou em vender uma participação de 92% em entidades que detêm ativos de royalties de carbonato de sódio natural e direitos de terra em Wyoming, Utah e Colorado para uma empresa recém-criada. A URC fornecerá uma contraprestação de US$ 1,14 bilhão em dinheiro e ações. A transação será implementada por meio de um plano de acordo estatutário sob o Canada Business Corporations Act, e após a conclusão, os interesses da URC e dos investidores da Sweetwater serão combinados na "Nova URC". Espera-se que a Nova URC se torne a empresa-mãe pública do grupo combinado listado na Nasdaq.
De acordo com o acordo de arranjo, cada acionista receberá uma ação ordinária da Nova URC por cada ação da URC detida. Os investidores da Sweetwater receberão aproximadamente US$ 330 milhões em dinheiro da URC, bem como 223 milhões de ações da Nova URC, com um valor atribuído de US$ 3,64 por ação.
Um comitê especial do conselho de administração da URC, composto por diretores independentes, recomendou que os acionistas aprovem a fusão. O maior acionista da URC, a Uranium Energy Corporation, que detém 14% do capital social emitido e em circulação, já indicou que votará a favor do acordo. O conselho da URC acredita que a fusão cria uma oportunidade de desenvolvimento para a empresa, construindo uma plataforma de royalties maior, mais diversificada e geradora de fluxo de caixa, com potencial de crescimento de longo prazo. O acordo adicionará um portfólio de royalties maduro e único, com vida útil de mina relativamente longa. O fluxo de caixa futuro adicional proveniente dos ativos das entidades da Sweetwater permitirá que a Nova URC implemente sua estratégia de negócios por meio de um balanço patrimonial fortalecido, buscando aquisições de royalties de urânio mais agregadoras de valor.
A URC afirmou que a transação aumentará o valor patrimonial líquido por ação, o fluxo de caixa e os lucros, e espera-se que torne a Nova URC mais atraente para investidores institucionais e aumente sua visibilidade no mercado. Após a conclusão do acordo, espera-se que os vendedores da Orion e o Ontario Teachers' Pension Plan detenham aproximadamente 43% e 16%, respectivamente, das ações emitidas da Nova URC. As partes concordaram em assinar um acordo de direitos dos investidores, que inclui o compromisso de votar a favor das recomendações da administração em questões de acionistas por dois anos após a conclusão, além de conter cláusulas de notificação e restrições de alienação para ajudar a preservar o prêmio de controle para os acionistas da Nova URC.
Após a conclusão do acordo, espera-se que a Nova URC se torne um dos maiores proprietários de terras entre as empresas de capital aberto nos EUA (excluindo fundos de investimento imobiliário) e um dos maiores proprietários de terras em Wyoming, com aproximadamente 850.000 acres de direitos de superfície totais e cerca de 4,5 milhões de acres de direitos minerais totais. O pacote de terras das entidades da Sweetwater cobre a Bacia do Rio Green, em Wyoming, que é o maior depósito conhecido de carbonato de sódio natural do mundo, e oferece um elemento de controle raro no setor de royalties. De acordo com divulgações e informações dos operadores, a operação das entidades da Sweetwater já está em expansão de capacidade, e espera-se que a capacidade de produção de carbonato de sódio atribuível aumente em mais de 60% nos próximos anos, sem a necessidade de investimentos de capital adicionais significativos por parte da Nova URC. No longo prazo, projetos greenfield têm potencial para aumentar ainda mais a capacidade total de produção atribuível aos royalties. As operações das entidades da Sweetwater também incluem oportunidades de desenvolvimento de energia renovável, potencial de carbonato de sódio natural greenfield e terras não relacionadas a carbonato de sódio natural com opções e potencial de crescimento futuro.
A URC concluiu que a localização das terras das entidades da Sweetwater proporcionará oportunidades potenciais de exploração de urânio em Wyoming, o estado líder na produção e recursos de urânio dos EUA.
