De acordo com pt.wedoany.com-A Yageo, líder em componentes passivos de Taiwan, China, notificou os clientes de que, a partir de 1º de julho, aumentará os preços de toda a linha de produtos de soluções de capacitores, abrangendo capacitores cerâmicos multicamada (MLCC), capacitores eletrolíticos de alumínio, capacitores de tântalo, capacitores de polímero de alumínio, capacitores de filme e supercapacitores. Esta é a maior onda de reajustes da Yageo nos últimos anos.
A indústria aponta que este reajuste reflete principalmente o aumento contínuo dos custos de fabricação globais, incluindo a elevação dos riscos geopolíticos, os preços elevados da energia e a manutenção de preços elevados de matérias-primas-chave, como metais e petroquímicos, que impõem enorme pressão de custos sobre os fabricantes de componentes passivos. A Yageo adotava anteriormente uma estratégia de absorver os custos internamente, otimizando processos, aumentando a eficiência e integrando a cadeia de suprimentos para mitigar o impacto. No entanto, a recente tensão no Oriente Médio e a volatilidade das taxas de frete internacional aumentaram a incerteza na cadeia de suprimentos, levando os fabricantes a iniciar mecanismos de ajuste de preços.
De acordo com a análise da cadeia de suprimentos, a gama de produtos com aumento de preço da Yageo é bastante ampla. Os MLCCs são usados principalmente em servidores de IA, smartphones, PCs, eletrônica automotiva e equipamentos industriais; os capacitores de tântalo, devido à sua alta confiabilidade e estabilidade, são amplamente utilizados em servidores, estações base e equipamentos aeroespaciais; os capacitores eletrolíticos de alumínio e os capacitores de polímero de alumínio são usados principalmente em fontes de alimentação, servidores de IA e veículos elétricos de alta potência; os capacitores de filme são mais usados nos mercados de novas energias, controle industrial e automotivo; e os supercapacitores são aplicados em armazenamento de energia, redes inteligentes e controle industrial.
De acordo com os dados da conferência de resultados da Yageo, a receita combinada de capacitores de tântalo e MLCC representa cerca de 43%. Somando-se os capacitores de alumínio e os capacitores de alumínio sólido, a cadeia de suprimentos estima que os produtos com aumento de preço cubram 50% da receita da Yageo. Isso não apenas representa uma parcela significativa da receita, mas também permite vislumbrar a linha completa de capacitores da Yageo. Os percentuais de aumento variam para cada cliente, e os MLCCs, com o maior volume de uso em racks de IA, são o primeiro aumento de preço da Yageo direcionado diretamente aos clientes.
A cadeia de suprimentos indica que o aumento de preço da Yageo se estende de distribuidores a clientes diretos, o que equivale a um aumento simultâneo nos preços à vista e nos preços contratuais. Considerando que a proporção de clientes EMS anunciada pela Yageo é de 20,4% e a de clientes OEM é de 35%, a proporção total de clientes diretos chega a 55,4%, representando o maior canal de escoamento de capacidade da Yageo. O aumento de preço para esses clientes terá um efeito concreto no aumento da receita dos fabricantes de componentes passivos.
Com o aumento significativo da Potência de Projeto Térmico (TDP) e da potência elétrica dos racks de IA, especialmente com o lançamento em grande volume da plataforma Vera Rubin no quarto trimestre, que adota a arquitetura de fornecimento de energia CC de alta tensão de 800V HVDC, os componentes passivos desempenham um papel crucial na estabilidade da fonte de alimentação e da tensão. Portanto, apenas os MLCCs na versão de alto nível do VR NVL144 ultrapassam um milhão de unidades, e a classificação dos componentes passivos na Lista de Materiais (BOM) saltou do último lugar para o segundo lugar, atrás apenas da GPU e da memória.
A cadeia de suprimentos aponta que, com a Murata e a Samsung Electro-Mechanics transferindo sua capacidade de produção para MLCCs de alta capacitância para IA, que têm um preço unitário mais alto, e com o empilhamento de alta capacitância atingindo 500 a 1.300 camadas, em comparação com as 50 a 100 camadas de baixa capacitância, isso consome mais capacidade e reduz o rendimento. Com as empresas japonesas e coreanas já operando a plena capacidade, a Yageo é a maior beneficiária do efeito de transferência de pedidos de MLCC.
Em maio deste ano, a receita da Yageo foi de NT$ 15,058 bilhões, um aumento mensal de 7,3% e um aumento anual de 47,5%, estabelecendo um novo recorde de receita mensal. A receita acumulada nos primeiros cinco meses do ano foi de NT$ 67,263 bilhões, também um recorde para o período, com um aumento anual de 27,4%. Embora maio tenha sido afetado pelos feriados da Semana Dourada, com menos dias úteis, a demanda por aplicações relacionadas à IA continuou forte, e os produtos padrão e especiais também apresentaram crescimento estável, com a receita aumentando em relação ao mês anterior.
O presidente da Yageo, Chen Taiming, já antecipou que a Yageo estará muito ocupada no segundo semestre, afirmando que a indústria de IA ainda está no início do segundo jogo. Beneficiando-se da forte demanda por servidores de IA e computação de alto desempenho, além disso, a Yageo está integrando ativamente componentes ativos e passivos com semicondutores, expandindo continuamente o mercado automotivo e de alto nível, e os efeitos sinérgicos já começaram a aparecer.
O CEO e gerente geral da Yageo, Wang Danru, apontou anteriormente que, beneficiando-se da grande abertura de aplicações de IA, a utilização da capacidade está no limite. A utilização da capacidade para produtos padrão era de cerca de 65% e para produtos especiais de 75%, mas agora aumentou para mais de 70% e 80%, respectivamente. Em componentes especiais relacionados à IA, alguns produtos estão até mesmo com demanda superior à oferta, e a demanda do mercado é realmente forte.
