De acordo com pt.wedoany.com-Feng Disheng, diretor de pesquisa da SMM, compartilhou suas opiniões sobre as forças motrizes políticas e a evolução do cenário industrial do mercado global de reciclagem de lítio na próxima década durante o Fórum de Reciclagem de Baterias de Tração da Conferência GBRC 2026 SMM sobre Reciclagem e Economia Circular de Baterias.
Feng Disheng destacou que, devido ao baixo volume de vendas de veículos elétricos no início e à baixa capacidade das baterias individuais, o volume atual de descarte de baterias de tração é limitado. Com o aumento das vendas de novos veículos e a melhoria do desempenho das baterias, espera-se que, após 2028, o volume de descarte de baterias de tração cresça significativamente, e a China continuará a dominar o mercado global de baterias em fim de vida. A SMM prevê que, entre 2026 e 2030, o volume global de baterias de tração descartadas em fim de vida crescerá a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 54%. O boom do mercado de armazenamento de energia também gerará uma onda de descarte de baterias de lítio, mas, devido à vida útil mais longa das baterias de armazenamento e ao desenvolvimento tardio do setor, o pico de descarte será posterior ao das baterias veiculares; os mercados de armazenamento de energia na Europa e nos EUA começaram mais cedo, e o volume atual de descarte é maior do que na China. A SMM prevê que, entre 2026 e 2030, o volume global de baterias de armazenamento descartadas em fim de vida também crescerá a uma CAGR de 54%.
No setor de veículos de nova energia, os dados da SMM mostram que, de março a maio de 2026, as vendas de veículos de nova energia na China apresentaram uma tendência de recuperação, com a proporção de exportações aumentando continuamente. Estima-se que, em 2026, a proporção de exportações de veículos de nova energia em relação às vendas anuais subirá para cerca de 30%, e continuará a aumentar em 2027. A SMM também prevê que a eletrificação de veículos comerciais acelerará sua penetração, com a proporção de eletrificação de veículos comerciais em torno de 9% em 2027. Para o mercado de armazenamento de energia, a SMM projeta que os embarques globais de células de armazenamento de energia em 2026 atingirão 939 GWh, um aumento de 56% em relação ao ano anterior, e espera-se que os embarques atinjam 2.194 GWh em 2030, com uma CAGR de 24%.
No mercado doméstico, após a publicação do "Documento nº 136", o setor está acelerando a transição de uma orientação política para uma orientação de mercado, com o retorno econômico dos projetos de armazenamento de energia tornando-se a força motriz central. Políticas como o mercado spot de eletricidade, o mercado de serviços auxiliares e a padronização de subsídios pelo "Documento nº 114" estão impulsionando esse processo. O mercado de Mengxi foi o primeiro a explodir devido a subsídios de capacidade elevados, spreads estáveis no mercado spot e metas claras de capacidade instalada. Províncias como Gansu, Ningxia e Liaoning também introduziram políticas de subsídios de capacidade, fornecendo garantias de receita básica para projetos de armazenamento de energia independentes. No campo do armazenamento de energia industrial e comercial, as políticas de conexão direta de eletricidade verde e parques de carbono zero estão estimulando o potencial do mercado. Muitas regiões exigem que a proporção de armazenamento alocado em parques atinja 15% a 30%, e um único parque pode contribuir com projetos de nível de centenas de MWh. O planejamento obrigatório de armazenamento para grandes bases em áreas desérticas, de Gobi e áridas constitui a base do crescimento. Vale destacar que a demanda por armazenamento de energia em centros de computação inteligente entrou em uma fase inicial de crescimento explosivo. Em 2026, a "coordenação entre computação e eletricidade" foi mencionada pela primeira vez no relatório de trabalho do governo, exigindo que novos centros de computação inteligente tenham uma proporção de armazenamento de energia de 15% a 20% e uma proporção de eletricidade verde não inferior a 80%. Estima-se que, em 2026, o setor AIDC trará um incremento de cerca de 3 GWh para a capacidade instalada de armazenamento de energia doméstica, e esse cenário continuará a contribuir com incrementos significativos nos próximos cinco anos.
No mercado externo, a demanda europeia é impulsionada por metas políticas claras e pela melhoria contínua da economia. A Itália planeja atingir cerca de 72 GWh de capacidade instalada de armazenamento de energia até 2030, e o Reino Unido também estabeleceu a meta de conectar 23 a 27 GW de armazenamento de baterias em nível de rede até 2030. A receita dos projetos de armazenamento de energia na Europa seguirá um caminho de expansão inicial seguida de contração: no curto prazo, a alta proporção de integração de energia renovável ampliará os spreads de preços no mercado spot de eletricidade, aumentando o espaço de arbitragem; no médio e longo prazo, a receita do mercado de serviços auxiliares diminuirá naturalmente com a grande integração de sistemas de armazenamento de energia. A base de demanda no mercado dos EUA vem principalmente da necessidade de atualização da rede envelhecida, da demanda rígida por recursos de regulação flexível devido à integração de energia renovável e da demanda de reserva causada pela instabilidade do mercado de eletricidade em algumas regiões. A demanda por armazenamento de energia impulsionada por AIDC está crescendo rapidamente, mas atualmente não é a principal fonte de incremento absoluto; sua contribuição aumentará gradualmente nos anos seguintes. O "Big and Beautiful Bill" dos EUA e o Acelerador da Indústria Europeia estão criando barreiras no lado da cadeia de suprimentos por meio de requisitos de taxa de localização, ajustes tarifários e padrões técnicos, afetando gradualmente a vantagem competitiva da cadeia industrial de armazenamento de energia da China nos mercados externos.
Nos mercados emergentes, algumas regiões que antes recebiam menos atenção estão entrando em uma trajetória de desenvolvimento devido a políticas claras. Omã está se preparando para construir o primeiro projeto de energia limpa de carga base do país, integrando energia solar, eólica e armazenamento de baterias, marcando o início do uso de soluções combinadas de armazenamento para substituir a energia térmica em países tradicionais produtores de petróleo e gás. A Índia introduziu uma política obrigatória de alocação de armazenamento, exigindo que grandes projetos fotovoltaicos sejam equipados com sistemas de armazenamento equivalentes a 10% da capacidade da usina, com duração mínima de 2 horas. O mercado de armazenamento de grande porte na Austrália entrou em uma fase de aceleração, impulsionado principalmente pela lacuna de estabilidade e capacidade da rede causada pelo descomissionamento de grande quantidade de carvão para geração de eletricidade. Seu mercado de eletricidade maduro fornece garantias de mecanismo para a realização de múltiplos valores do armazenamento de energia. Em resumo, a indústria global de armazenamento de energia está passando por uma transformação estrutural de uma orientação política para uma orientação de mercado. A chave é se o design do mercado de eletricidade pode efetivamente realizar o valor do armazenamento de energia em arbitragem de energia, serviços auxiliares e suporte de capacidade.
Atualmente, as baterias em fim de vida vêm principalmente de resíduos de produção; após 2028, a proporção de metais recicláveis teoricamente recuperáveis de canais de descarte em baterias descartadas aumentará gradualmente. A SMM prevê que, entre 2026 e 2030, o volume global teórico de reciclagem de baterias de íons de lítio de canais de descarte social crescerá a uma CAGR de 46%, enquanto o volume de reciclagem de resíduos de produção crescerá a uma CAGR de 18%; em termos de metais recicláveis teoricamente recuperáveis globalmente, a CAGR de canais de descarte social é estimada em 43%.
No geral, no primeiro semestre de 2026, as compras de resíduos por usinas de processo úmido aumentaram tanto em relação ao trimestre anterior quanto em relação ao ano anterior. Isso se deve, em parte, à recuperação dos preços do cobalto e do lítio no ano passado, levando várias empresas de moagem e processo úmido a iniciar a produção em escala; e, em parte, porque, embora o pico de descarte esteja concentrado entre 2028 e 2029, os resíduos de produção continuam aumentando ano a ano. Ao mesmo tempo, após a divulgação pública das importações e exportações de pó preto em agosto de 2025, um total de 28.000 toneladas de pó preto foram importadas no ano passado, resultando em um aumento significativo nas compras de pó preto por usinas de processo úmido este ano em relação ao ano anterior. No lado da produção das usinas de processo úmido, como as linhas de produção de sulfato de níquel e sulfato de cobalto que podem processar resíduos são principalmente linhas de extração total, as empresas ajustam o uso de matérias-primas com base na lucratividade de diferentes materiais a cada mês. Portanto, toda a capacidade relacionada refere-se à capacidade das linhas de extração total.
