Ancora propõe aquisição de 1,1 bilhão de euros do negócio de adesivos para construção da H.B. Fuller

De acordo com pt.wedoany.com-Em 12 de agosto, a Ancora Holdings Group, investidora americana, apresentou uma proposta de aquisição não solicitada ao conselho de administração da H.B. Fuller, propondo a compra de seu negócio de soluções de adesivos para construção por US$ 1,1 bilhão a US$ 1,2 bilhão em dinheiro. A H.B. Fuller confirmou o recebimento da proposta e o conselho a avaliará em conjunto com consultores financeiros e jurídicos. Até o momento, as partes não firmaram acordo de transação.

A Ancora afirmou estar disposta a assinar imediatamente um acordo de confidencialidade e iniciar a due diligence. A instituição já havia contatado o CEO e o presidente do conselho da H.B. Fuller em 7 de julho para discutir a possibilidade de desmembrar o negócio de adesivos para construção, mas o documento escrito apresentado em 12 de agosto foi sua primeira proposta formal de aquisição. A Ancora divulgou em maio de 2026 deter mais de 2% das ações da H.B. Fuller.

O negócio de soluções de adesivos para construção é um dos três principais segmentos operacionais da H.B. Fuller, abrangendo aplicações como coberturas de edifícios comerciais, envoltórias de edificações, infraestrutura, rodovias e transporte, instalações de comunicação, unidades industriais de GNL, isolamento de HVAC, madeira e materiais compósitos, e vidros insulados, fornecendo principalmente adesivos especiais, selantes, fitas e equipamentos de aplicação complementares.

O relatório do ano fiscal de 2025 da H.B. Fuller mostra que esse negócio gerou receita líquida de US$ 860 milhões, representando 25% da receita total da empresa; o EBITDA ajustado foi de US$ 134 milhões, com margem de 15,6%. No mesmo período, a receita total da H.B. Fuller foi de US$ 3,474 bilhões, e o preço proposto para a aquisição do negócio de adesivos para construção corresponde a aproximadamente 1,3 a 1,4 vezes sua receita do ano fiscal de 2025.

A proposta está relacionada à aquisição do negócio de materiais médicos que a H.B. Fuller está conduzindo. A H.B. Fuller já concordou em adquirir a fabricante britânica de produtos médicos Advanced Medical Solutions Group por aproximadamente £715 milhões, incluindo dívidas, no preço da transação. A Ancora se opôs anteriormente a essa transação e, com esta proposta de venda do negócio de adesivos para construção, espera que a H.B. Fuller reduza sua pressão de endividamento por meio da alienação de ativos e concentre recursos no mercado médico e em outros mercados de adesivos de alto valor agregado.

A H.B. Fuller afirmou que a administração e o conselho de administração continuarão a revisar o portfólio de negócios e avaliarão a proposta da Ancora com base no valor de longo prazo para os acionistas. A eventual entrada nas etapas de assinatura de acordo de confidencialidade, due diligence, oferta formal e aprovação regulatória dependerá do resultado da avaliação do conselho da H.B. Fuller.