McEwen Copper obtém financiamento de US$ 240 milhões para desenvolvimento da mina de cobre Los Azules

De acordo com pt.wedoany.com-Em 27 de agosto, a McEwen Copper concluiu uma linha de financiamento de empréstimo garantido sênior de US$ 240 milhões, com prazo de 4 anos. Os recursos serão destinados à engenharia, pré-engenharia e fins corporativos gerais do projeto de cobre Los Azules, na província de San Juan, Argentina. A McEwen Inc. detém atualmente 46,3% das ações da McEwen Copper.

O financiamento é composto por múltiplos credores, dos quais a Sprott Natural Resource Investment Partners forneceu US$ 112 milhões, o presidente e principal acionista da McEwen, Rob McEwen, forneceu US$ 85 milhões, e os demais credores totalizaram US$ 43 milhões. A taxa de juros anual do principal do empréstimo é de 12%, com pagamento mensal de juros e amortização integral do principal ao final de 4 anos; em caso de amortização antecipada total ou parcial, além do principal remanescente e juros acumulados, será devida uma taxa equivalente a 5% do principal remanescente. Os credores também receberão 15.000 warrants de ações ordinárias da McEwen Copper para cada US$ 1 milhão de principal do empréstimo, com prazo de 5 anos e preço de exercício de US$ 40 por ação.

A McEwen Copper está simultaneamente preparando um financiamento de dívida de maior porte para o projeto Los Azules. O Société Générale foi nomeado consultor financeiro exclusivo em maio deste ano, e os preparativos para um potencial IPO da empresa também estão em andamento. Os últimos acordos preveem a conclusão da decisão final de investimento e de todo o financiamento do projeto em meados de 2027, com a meta de alcançar a produção comercial de cátodos de cobre até 2030, condicionada à conclusão do financiamento e das aprovações regulatórias pertinentes. No início deste ano, a empresa ainda estabelecia a meta da decisão final de investimento para o final de 2026; este anúncio de financiamento atualiza o cronograma para meados de 2027.

Os trabalhos de engenharia do projeto continuam avançando. Mais de 5.600 metros de perfuração foram concluídos nos trabalhos de campo de 2025–2026, e os resultados geotécnicos serão utilizados para otimizar ainda mais o projeto da mina a céu aberto. A perfuração de verificação confirmou a localização proposta para a pilha de estéril no nordeste. Os trabalhos de engenharia dos pacotes de equipamentos de processo críticos, incluindo extração por solvente–eletrodeposição, planta de ácido sulfúrico e sistema de britagem, foram concedidos à Metso. A licitação da frota de mineração está em fase final de avaliação, e espera-se que o contratante de EPCM seja selecionado no quarto trimestre de 2026.

A Los Azules concluiu o estudo de viabilidade em 2025. O estudo determinou um capex inicial de aproximadamente US$ 3,17 bilhões, com reservas minerais provadas e prováveis de aproximadamente 1,023 bilhão de toneladas e teor médio de cobre de 0,453%; utilizando mineração a céu aberto, lixiviação em pilhas e processo de extração por solvente–eletrodeposição, o projeto planeja produzir diretamente cátodos de cobre de grau A da LME. A produção média anual de cátodos de cobre nos primeiros 5 anos após o início da operação está estimada em 204.800 toneladas, com produção média anual de 148.200 toneladas ao longo de toda a vida útil da mina.