GE Aerospace planeja adquirir a CPP, fornecedora de fundidos para motores aeronáuticos, por US$ 11,75 bilhões

De acordo com pt.wedoany.com-Em 8 de setembro, a GE Aerospace assinou um acordo para adquirir a Consolidated Precision Products (CPP), fabricante de fundidos de precisão, da Warburg Pincus e da Berkshire Partners, por US$ 11,75 bilhões. A GE Aerospace planeja pagar parte da contraprestação em dinheiro, no valor de US$ 7 bilhões, sendo o restante financiado por meio de nova dívida. A transação deve ser concluída no segundo semestre de 2027, sujeita à aprovação regulatória e ao cumprimento de outras condições habituais de fechamento.

A CPP produz principalmente pás e fundidos estruturais de alta complexidade de engenharia utilizados em motores aeronáuticos, além de processar ligas de titânio, superligas e outros materiais metálicos. Seus produtos cobrem quase todos os principais programas comerciais de aeronaves atuais, atendendo também aos setores de defesa e energia. A GE Aerospace mantém uma relação de fornecimento com a CPP há mais de 15 anos, sendo a CPP um importante fornecedor de fundidos na cadeia de suprimentos de motores da GE Aerospace.

Aproximadamente 70% da receita da CPP provém do negócio de componentes para motores, com produtos utilizados em programas como CFM LEAP e GEnx. A GE Aerospace estima que a CPP gere uma receita de cerca de US$ 2 bilhões até 2027; no mesmo período, a empresa projeta que a demanda por pás de motores aeronáuticos cresça mais de 30% até 2030 em relação aos níveis atuais. Após a conclusão da transação, a capacidade existente de fundição de precisão da CPP será integrada ao sistema de manufatura da GE Aerospace.

A avaliação da transação equivale a aproximadamente 18 vezes o EBITDA projetado da CPP para 2027, múltiplo que já inclui as sinergias líquidas esperadas pela GE Aerospace; sem considerar as sinergias, a avaliação correspondente seria de aproximadamente 26 vezes. A GE Aerospace espera que a transação aumente o lucro por ação ajustado e o fluxo de caixa livre já no primeiro ano completo após a conclusão, sem alterar seu plano atual de alocação de capital.

Os principais ativos desta aquisição da GE Aerospace concentram-se na etapa de fabricação de fundidos críticos para motores. A empresa enfrenta atualmente um crescimento simultâneo da demanda nos segmentos de motores comerciais, serviços pós-venda e motores de defesa, sendo os fundidos um elo crítico de fornecimento na expansão da capacidade de produção de motores. Após a conclusão da aquisição, a GE Aerospace combinará a experiência de manufatura da CPP com seu próprio sistema de produção FLIGHT DECK para expandir a capacidade de fundidos e melhorar o fornecimento de componentes para motores.

Esta é a maior aquisição da GE Aerospace desde que se tornou uma empresa independente de capital aberto em 2024. A empresa vem aumentando continuamente seus investimentos em seu próprio sistema de manufatura e em sua rede de fornecedores. Em 2026, também anunciou um investimento de aproximadamente US$ 1 bilhão em suas bases de manufatura e cadeia de suprimentos nos Estados Unidos para expansão da capacidade de motores e componentes; esta transação com a CPP estende ainda mais o controle sobre a cadeia de suprimentos de fundidos críticos.