Baker Hughes, dos EUA, eleva previsões de desempenho para 2026 após concluir aquisição de US$ 13,6 bilhões

De acordo com pt.wedoany.com-Em 9 de setembro, a norte-americana Baker Hughes atualizou suas orientações de desempenho para o ano fiscal de 2026, elevando a previsão de receita anual para US$ 28,5 bilhões a US$ 30,3 bilhões, acima da faixa anterior de US$ 26,65 bilhões a US$ 28,05 bilhões; a previsão de EBITDA ajustado foi elevada para US$ 4,875 bilhões a US$ 5,475 bilhões, ante a faixa anterior de US$ 4,6 bilhões a US$ 5,1 bilhões. O ajuste incorpora principalmente a contribuição consolidada da Chart Industries a partir de 16 de julho, após a conclusão da aquisição em julho.

A Baker Hughes concluiu a aquisição da Chart Industries em 16 de julho. O negócio foi inicialmente acordado em julho de 2025, com a Baker Hughes adquirindo todas as ações ordinárias em circulação da Chart Industries por US$ 210 por ação em dinheiro, correspondendo a um valor enterprise de aproximadamente US$ 13,6 bilhões. Após a conclusão da transação, a Chart Industries tornou-se subsidiária indireta da Baker Hughes e foi incorporada ao grupo como seu terceiro segmento operacional.

As orientações mais recentes da Baker Hughes indicam que a Chart Industries deverá contribuir com receita estimada de US$ 1,85 bilhão a US$ 2,25 bilhões de 16 de julho até o final de 2026, com valor mediano de aproximadamente US$ 2,05 bilhões; a contribuição de EBITDA é estimada em US$ 300 milhões a US$ 400 milhões, com valor mediano de aproximadamente US$ 350 milhões. A empresa espera que a contribuição anual da Chart Industries se concentre claramente no quarto trimestre, com previsão de realizar de 55% a 65% do lucro core do segundo semestre no quarto trimestre.

Nos dois segmentos de negócio originais, a orientação de receita para 2026 do segmento de Serviços e Equipamentos para Campos Petrolíferos (OFSE) permanece em US$ 13,5 bilhões a US$ 14,2 bilhões, com EBITDA estimado em US$ 2,3 bilhões a US$ 2,55 bilhões; o segmento de Tecnologia Industrial e de Energia (IET) tem receita estimada em US$ 13,15 bilhões a US$ 13,85 bilhões, pedidos estimados em US$ 17,5 bilhões a US$ 19,5 bilhões e EBITDA estimado em US$ 2,6 bilhões a US$ 2,85 bilhões. A Baker Hughes afirmou que as orientações do terceiro trimestre e do ano completo para os segmentos OFSE e IET não foram ajustadas em função desta atualização, e que a mudança nas orientações em nível de grupo decorre principalmente da consolidação da Chart Industries.

O negócio da Chart Industries abrange equipamentos criogênicos, processamento de gás, transferência de calor, compressão e equipamentos de gás natural liquefeito, com produtos que cobrem etapas como liquefação, armazenamento, transporte, regaseificação de gás natural e gases industriais. Após a conclusão da aquisição, a Baker Hughes incorporou as capacidades relacionadas da Chart Industries aos negócios de gás natural liquefeito, infraestrutura de gás natural, data centers e soluções de energia industrial. A Chart Industries possui operações de produção e engenharia na China, incluindo a Chart Cryogenic Engineering Systems (Changzhou) Co., Ltd.

A Baker Hughes espera alcançar aproximadamente US$ 325 milhões em sinergias anuais de custos no terceiro ano após a conclusão da aquisição. A empresa confirmou simultaneamente, na conclusão da transação, que continuará avançando com sinergias comerciais e a integração dos sistemas de negócio. O financiamento desta aquisição de US$ 13,6 bilhões inclui caixa disponível da empresa, recursos provenientes de emissão de títulos e empréstimos a prazo; a Baker Hughes havia estabelecido anteriormente a meta de reduzir a alavancagem líquida para 1,0 a 1,5 vezes no prazo de 24 meses após a conclusão da transação.

No que se refere ao negócio de gás natural liquefeito, a Baker Hughes espera que o ambiente de pedidos melhore a partir de 2027. A empresa declarou que, atualmente, a margem de curto prazo do negócio da Chart Industries ainda é afetada pelo ritmo de entrega de equipamentos de LNG, pela velocidade de conversão de pedidos, pela demanda fraca de hidrogênio e pela margem de alguns projetos de primeira unidade; sua orientação mais recente para 2026 pressupõe que a relação entre pedidos e receita da Chart Industries no segundo semestre será superior a 1, com continuidade em 2027.