SoftBank fecha empréstimo de 11,87 bilhões de dólares para complementar financiamento do investimento na OpenAI

De acordo com pt.wedoany.com-Em 14 de setembro, pessoas familiarizadas com o assunto revelaram que o SoftBank Group fechou um empréstimo de 11,87 bilhões de dólares para atender às necessidades de financiamento relacionadas ao seu investimento na OpenAI. O prazo do empréstimo é de dois anos, e o valor final ficou acima dos 10 bilhões de dólares planejados anteriormente. O acordo foi assinado na semana passada, com cerca de 20 bancos participando dos compromissos de financiamento.

Esse financiamento passou por várias rodadas de ajustes. Em abril, o SoftBank buscou levantar um empréstimo de 10 bilhões de dólares com prazo de dois anos, tendo como base as ações da OpenAI que possui, com opção de extensão por um ano; em maio, devido a preocupações dos bancos quanto à avaliação do capital da OpenAI, empresa de capital fechado, e à execução das garantias, a meta de financiamento chegou a ser discutida para redução a cerca de 6 bilhões de dólares. Em julho, o SoftBank reiniciou as negociações para o financiamento de 10 bilhões de dólares e adicionou à estrutura um arranjo em que o SoftBank Group assume a responsabilidade pelo pagamento, a fim de reduzir o risco dos credores em relação à volatilidade do valor das ações da OpenAI.

O plano de financiamento divulgado no final de agosto mostrava que a meta inicial do novo empréstimo permanecia em 10 bilhões de dólares, com prazo de dois anos e spread de cerca de 275 pontos-base acima da Taxa de Financiamento Overnight Garantida (SOFR), com o Mizuho Bank atuando como coordenador líder e bookrunner. O valor final do financiamento aumentou para 11,87 bilhões de dólares, um acréscimo de 1,87 bilhão de dólares em relação ao plano original, e o número de bancos participantes expandiu para cerca de 20.

Esse financiamento está diretamente conectado ao arranjo de recursos do investimento adicional do SoftBank na OpenAI este ano. Em 27 de fevereiro, o SoftBank assinou com a OpenAI um acordo de investimento adicional de 30 bilhões de dólares, a ser executado pelo SoftBank Vision Fund 2 em três parcelas de 10 bilhões de dólares cada, com conclusão prevista para 1º de abril, 1º de julho e 1º de outubro, respectivamente. Após a execução total, o investimento acumulado do SoftBank na OpenAI desde setembro de 2024 está estimado em 64,6 bilhões de dólares, com participação de aproximadamente 13%. O SoftBank declarou explicitamente na época que o investimento adicional seria inicialmente financiado por meio de empréstimos ponte fornecidos por principais instituições financeiras e outros meios de financiamento, para depois ser gradualmente substituído pela utilização de ativos existentes e outros instrumentos de financiamento.

Em março deste ano, o SoftBank também assinou um financiamento ponte no valor total de 40 bilhões de dólares, com saques acumulados de 30 bilhões de dólares. Em 9 de setembro, o SoftBank anunciou que pagaria antecipadamente, em 15 de setembro, o saldo remanescente de 25,9 bilhões de dólares desse empréstimo ponte. A data de vencimento original desse empréstimo ponte de 40 bilhões de dólares era 25 de março de 2027, e ele foi usado principalmente para necessidades de recursos como o investimento adicional na OpenAI. O recém-concluído empréstimo de 11,87 bilhões de dólares com prazo de dois anos e o empréstimo ponte pertencem a arranjos de financiamento distintos, e o SoftBank está reconfigurando, por meio de empréstimos bancários de prazo mais longo e outros instrumentos do mercado de capitais, a dívida de curto prazo anteriormente destinada ao investimento na OpenAI.

De acordo com o cronograma de investimento divulgado anteriormente pelo SoftBank, a terceira parcela de 10 bilhões de dólares do investimento adicional na OpenAI está prevista para ser executada em 1º de outubro; após a conclusão dessa parcela, o plano de investimento adicional de 30 bilhões de dólares será totalmente implementado. As ações da OpenAI são registradas nas demonstrações financeiras do SoftBank Group como ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado, com reavaliação trimestral.