Britânica Cornish Metals conclui financiamento de 135 milhões de libras para mina de estanho

De acordo com pt.wedoany.com-A 22 de outubro, a empresa mineira britânica Cornish Metals anunciou a conclusão de um financiamento de capital condicional no valor total de 135 milhões de libras (aproximadamente 181 milhões de dólares), destinado a angariar fundos de construção para o projeto de retoma da produção da mina de estanho de South Crofty, localizada no condado da Cornualha, no Reino Unido. O financiamento foi realizado através de três modalidades — colocação institucional, subscrição por investidores estratégicos e emissão para investidores retalhistas —, envolvendo um total de 225 milhões de novas ações ordinárias, ao preço de emissão de 0,60 libras por ação. A empresa planeia utilizar este aumento de capital, juntamente com a emissão anterior de obrigações no valor de 210 milhões de dólares, para apoiar a construção da mina e procurar alcançar a primeira produção de estanho em meados de 2028.

Nesta ronda de financiamento, a colocação institucional angariou 20,4 milhões de libras, a subscrição direta por investidores estratégicos e outros investidores totalizou 108,6 milhões de libras, e os investidores retalhistas subscreveram 6 milhões de libras. O Fundo Nacional de Riqueza do Reino Unido investiu 41,7 milhões de libras, a Vision Blue Resources investiu 39,3 milhões de libras, a Glencore investiu aproximadamente 11,2 milhões de libras, a Leonidsport investiu 13,4 milhões de libras, e os restantes administradores e investidores subscreveram, no conjunto, cerca de 3 milhões de libras. A operação de financiamento continua sujeita à aprovação da assembleia geral de acionistas, tendo a Cornish Metals agendado para 9 de novembro a realização da assembleia geral para deliberar sobre as resoluções pertinentes.

De acordo com as condições do financiamento, a Cornish Metals utilizará o caixa existente, os novos fundos de capital e o financiamento obrigacionista para o desenvolvimento da mina de South Crofty. O plano de financiamento divulgado pela empresa a 20 de outubro totaliza aproximadamente 302 milhões de libras, dos quais 185 milhões de libras se destinam a despesas de capital da mina, abrangendo o desenvolvimento de galerias subterrâneas, o sistema de elevação da mina e a remodelação do poço, as instalações de processamento de minério e as obras de superfície associadas. Outros 55 milhões de libras destinam-se ao tratamento de compromissos de financiamento existentes, 32 milhões de libras ao pagamento de juros das obrigações durante o período de construção e rampa de produção, 12 milhões de libras a despesas corporativas e de financiamento, e os restantes fundos a operações, liquidez e outros compromissos.

A Cornish Metals concluiu em maio de 2026 a colocação de obrigações seniores garantidas com maturidade de seis anos no valor de 210 milhões de dólares, com uma taxa de cupão anual de 13,5%. Os fundos angariados através das obrigações encontram-se atualmente sujeitos a condições de escrow, sendo que, após esta ronda de financiamento de capital atingir o limiar mínimo de financiamento de 161 milhões de dólares previamente estipulado, será ainda necessário cumprir as condições relevantes para poder levantar os fundos obrigacionistas. A empresa planeia integrar o financiamento de capital e o financiamento obrigacionista no pacote financeiro para a construção da mina de estanho de South Crofty.

Além de participar na subscrição de capital, a Glencore celebrou também com a South Crofty Limited, subsidiária da Cornish Metals, um acordo de compra de produtos de estanho com duração de seis anos, participando nos acordos de venda da futura produção de estanho da mina. No local da mina já se encontram em curso a reabilitação do poço, o desenvolvimento subterrâneo e os preparativos para a construção da fábrica de processamento, dos quais se destaca: o guincho de serviço do novo poço Cook's Kitchen já chegou ao local e concluiu a instalação das fundações, o equipamento do guincho de produção também já se encontra no local, a escavação de terras da fábrica de processamento está praticamente concluída e as obras de construção civil estão em curso.

O acordo de compra da Glencore tem uma duração de seis anos consecutivos após o início da produção comercial, abrangendo a totalidade do concentrado de estanho produzido na mina de South Crofty, e estabelece uma base de entrega acumulada mínima de 27 513 toneladas métricas de metal. As partes assinaram ainda uma term sheet para um empréstimo de fundo de maneio rotativo de até 10 milhões de dólares, sendo este acordo de financiamento objeto de estipulação separada da presente subscrição de capital.