De acordo com pt.wedoany.com-A provedora de serviços de infraestrutura digital dos EUA, ITG, Inc., está se preparando para listar suas ações no Nasdaq Global Select Market, sob o código "ITG". A empresa planeja emitir 19.512.196 ações ordinárias Classe A, com faixa de preço de US$ 19 a US$ 22 por ação. Considerando o limite superior da faixa, o valor total da captação do IPO pode chegar a aproximadamente US$ 429,3 milhões, e a avaliação da empresa pode atingir cerca de US$ 2,67 bilhões.
Sediada em Hendersonville, Tennessee, EUA, e fundada em 2013, a ITG oferece principalmente serviços de infraestrutura terceirizados para operadoras de banda larga, provedores de redes de fibra óptica, operadoras de redes sem fio, operadoras de data centers e clientes de serviços públicos. As operações da empresa abrangem planejamento, projeto, construção, operação, manutenção e expansão de redes, com serviços estendidos a 49 estados dos EUA. Seu negócio está diretamente relacionado à construção de redes de banda larga, implantação de fibra óptica, atualização de redes sem fio, conexão de data centers e manutenção de infraestrutura de serviços públicos.
A janela de mercado para este IPO está ligada ao entusiasmo pelos investimentos em infraestrutura digital nos EUA. A expansão das redes de banda larga, o aumento da demanda por conexões de alta velocidade em residências e empresas, e a construção de data centers impulsionada pela capacidade computacional de IA estão elevando a necessidade por conexões de alta largura de banda, expansão da capacidade de rede e manutenção da infraestrutura de comunicação. O segmento de serviços de infraestrutura terceirizados, onde a ITG atua, conecta diretamente operadoras, data centers, redes de fibra óptica e recursos de construção e manutenção em campo, possuindo fortes atributos de execução de projetos.
A empresa possui alta concentração de clientes. A Comcast e a Charter Communications, ambas dos EUA, são clientes importantes da ITG, contribuindo juntas com uma parcela significativa da receita da ITG em 2025. Grandes clientes podem trazer pedidos contínuos de projetos para a empresa, mas a concentração de clientes também significa que a estrutura de receita depende fortemente de um pequeno número de operadoras líderes. Após a listagem, os investidores continuarão a monitorar a estrutura de clientes da empresa, a margem bruta dos projetos, o fluxo de caixa e a estabilidade dos novos pedidos.
Até o final de 2025, a ITG tinha uma carteira de pedidos de aproximadamente US$ 2,9 bilhões, dos quais cerca de US$ 1,3 bilhão devem ser concluídos no próximo ano fiscal. A carteira de pedidos fornece certa visibilidade para a receita futura da empresa e também reflete que os projetos de banda larga, fibra óptica, redes sem fio e conexão de data centers ainda estão em ciclo de construção. A receita da empresa no primeiro trimestre de 2026 foi de US$ 333,9 milhões, acima dos US$ 225,4 milhões do mesmo período do ano anterior; a receita anual de 2025 também manteve crescimento. A expansão da receita deve-se principalmente à demanda por implantação de infraestrutura, aumento dos serviços de manutenção e à expansão do negócio após aquisições externas.
A instituição de investimento dos EUA, Oaktree Capital Management, adquiriu a ITG em 2021 em conjunto com a administração. Desde então, a ITG expandiu seu escopo de negócios por meio de várias aquisições, complementando suas capacidades de engenharia, projeto, construção e manutenção. Após a conclusão deste IPO, os acionistas existentes ainda manterão uma alta participação acionária, e os investidores das novas ações receberão ações ordinárias Classe A. A empresa planeja usar os recursos líquidos da captação principalmente para pagar empréstimos rotativos e empréstimos a prazo, e o restante para fins corporativos gerais.
Os acordos de subscrição já foram definidos. Instituições como Morgan Stanley (EUA), Citigroup (EUA), UBS Investment Bank (Suíça) e Stifel (EUA) participam desta emissão. A empresa também planeja conceder aos subscritores uma opção de lote suplementar de 30 dias, incluindo ações adicionais que a ITG pode vender e ações adicionais que os acionistas vendedores podem vender. Esta emissão ainda depende da eficácia da declaração de registro, das condições de mercado e do resultado final da precificação. O cronograma de listagem, o tamanho da emissão e a avaliação final ainda podem ser ajustados.
O foco principal da ITG, provedora de serviços de infraestrutura digital dos EUA, ao buscar a listagem na Nasdaq, não é apenas o tamanho da captação e a avaliação, mas se a expansão da banda larga, a construção de data centers de IA e a atualização das redes de comunicação podem se converter continuamente em pedidos. Se a empresa conseguir absorver a carteira de pedidos, diversificar sua base de clientes e melhorar o desempenho do fluxo de caixa, será mais fácil atrair a atenção de fundos de crescimento em infraestrutura e tecnologia após a listagem.
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