DAE dos Emirados Árabes Unidos e Neuberger criam plataforma de leasing de aeronaves de US$ 6 bilhões

De acordo com pt.wedoany.com-A Dubai Aerospace Enterprise (DAE) e a Neuberger Specialty Finance lançaram conjuntamente a plataforma de investimento em leasing de aeronaves Mustang Aerospace, com o objetivo de atingir aproximadamente US$ 6 bilhões em investimentos no médio prazo por meio de múltiplos instrumentos, para adquirir uma carteira diversificada de aeronaves para clientes de companhias aéreas globais.

Esta é a segunda plataforma de investimento conjunta lançada pela DAE em três meses. Em abril deste ano, a DAE já havia lançado a plataforma Equator em parceria com a Blackstone Crédito e Seguros, com o objetivo de investir cerca de US$ 1,6 bilhão anualmente em aeronaves.

Sindy Foster, sócia-gerente da Avaero Capital Partners, disse ao EnterpriseAM que a DAE vem expandindo suas capacidades de investimento e gestão de ativos em aeronaves, e a plataforma Mustang oferece uma via para ampliar essas atividades utilizando capital institucional, em vez de depender apenas de seu próprio balanço patrimonial. O capital institucional permite que a DAE cresça mais rapidamente sem aumentar significativamente sua alavancagem, ao mesmo tempo que gera receitas recorrentes de gestão e serviços além das receitas de leasing.

Goldman Sachs, Mizuho, BNP Paribas, MUFG, Société Générale e Truist concordaram em fornecer financiamento de armazém comprometido para este novo instrumento. Foster acredita que o financiamento de armazém permite que a plataforma aja rapidamente após a aquisição de aeronaves ou carteiras, antes de ser refinanciada por capital de longo prazo, o que também demonstra forte confiança dos credores. A aquisição de aeronaves exige capital substancial e velocidade de execução, e a participação de vários bancos oferece tanto capacidade de financiamento quanto diversificação das fontes de capital.

A Neuberger gerencia mais de US$ 5 bilhões em ativos em mais de 50 empresas de portfólio e instrumentos de investimento e, desde o lançamento da estratégia em 2018, já investiu mais de US$ 16 bilhões por meio de 80 parceiros de origem.

A Mustang ainda não divulgou os tipos de aeronaves alvo, mas Foster prevê que a plataforma priorizará aeronaves com alta liquidez, forte demanda e boas perspectivas de leasing, especialmente aquelas de próxima geração de fuselagem estreita que permanecem atraentes apesar dos atrasos nas entregas e das restrições na cadeia de suprimentos.

Este novo instrumento surge em meio à aquisição em andamento da Macquarie AirFinance pela DAE. A locadora sediada em Dubai assinou um acordo definitivo no primeiro trimestre deste ano para adquirir 100% das ações da Macquarie AirFinance. A DAE também planeja realizar aquisições de aeronaves de até US$ 3 bilhões este ano e espera mais de 30 entregas da Boeing, Airbus e ATR. O CEO Firoz Tarapore destacou que a empresa adquiriu mais de 300 aeronaves nos últimos três anos por meio de aquisições e compras diretas de fabricantes.