DNO propõe adquirir a Capricorn Energy por US$ 396 milhões e entrar no mercado de petróleo e gás do Egito

De acordo com pt.wedoany.com-A empresa norueguesa de petróleo e gás DNO chegou a um acordo com a Capricorn Energy sobre uma proposta de aquisição recomendada em dinheiro. De acordo com os termos da transação, a subsidiária integral da DNO, DNO Bidco AS, pretende adquirir todas as ações ordinárias emitidas e a emitir da Capricorn, sendo a transação implementada por meio de um acordo de arranjo sob a estrutura do Tribunal Escocês, conforme o Companies Act 2006 do Reino Unido. Em base totalmente diluída, a transação avalia a totalidade do capital social da Capricorn em aproximadamente US$ 396 milhões (cerca de £ 292 milhões).

Para cada ação detida, os acionistas da Capricorn receberão um valor total em dinheiro de US$ 5,214, sendo US$ 4,224 pagos em dinheiro pela DNO, além de um dividendo especial de US$ 0,99 que a Capricorn pretende distribuir antes da efetivação da transação. Esse dividendo especial corresponde a um montante total de aproximadamente US$ 75 milhões. Com base na taxa de câmbio divulgada no anúncio, o valor de aquisição por ação é de aproximadamente 384 pence, o que representa um prêmio de cerca de 45% sobre o preço de fechamento de 266 pence da Capricorn em 10 de março, antes do início do período de aquisição.

Esta oferta também é superior à proposta de aquisição anteriormente apresentada pela Genel Energy. O valor de aquisição por ação da DNO é US$ 0,474 superior ao da proposta da Genel, um prêmio de aproximadamente 10%, correspondendo a um aumento de cerca de US$ 36 milhões no valor total do capital da Capricorn. O conselho de administração da Capricorn já manifestou a intenção de recomendar unanimemente aos acionistas o apoio à proposta da DNO; anteriormente, os acionistas da Capricorn haviam aprovado em 18 de agosto as resoluções relacionadas à aquisição pela Genel, mas essa proposta ainda dependia da aprovação das autoridades egípcias na ocasião.

Após a conclusão da transação, a DNO entrará pela primeira vez no mercado de petróleo e gás upstream do Egito. Os principais ativos da Capricorn estão atualmente localizados no Deserto Ocidental do Egito, incluindo Obaiyed, Badr El Din, North East Abu Gharadig e Alam El Shawish West, quatro principais áreas de produção, nas quais a Capricorn detém participações de trabalho de 50%, 50%, 26% e 20%, respectivamente. Os ativos relacionados são desenvolvidos em conjunto pela Capricorn com parceiros como a Cheiron, e parte das operações de produção é conduzida por meio da Badr El Din Petroleum Company, da qual participam a Egyptian General Petroleum Corporation (EGPC), a Cheiron e a Capricorn.

Em 2025, a produção média de petróleo e gás dos ativos egípcios da Capricorn, na proporção das participações de trabalho, atingiu 20.024 barris de óleo equivalente por dia, dos quais a produção de líquidos representou 40%; a receita anual das operações de petróleo e gás no Egito foi de US$ 134 milhões. A orientação de produção da empresa para 2026 é de 18.000 a 22.000 barris de óleo equivalente por dia, com plano de despesas de capital entre US$ 85 milhões e US$ 95 milhões, mantendo quatro sondas em operação, com foco no desenvolvimento da área de Badr El Din e na exploração de proximidade nas concessões consolidadas.

As oito concessões de desenvolvimento originais da Capricorn no Egito foram consolidadas em um novo contrato de partilha de produção do Deserto Ocidental. Esse acordo foi aprovado pelo Parlamento egípcio em março de 2026 e entrou formalmente em vigor após ser assinado pelo Ministro do Petróleo e Recursos Minerais do Egito em 19 de maio. A DNO afirmou que, após a conclusão da aquisição, planeja desenvolver o Egito como a terceira região de negócios principal, após o Mar do Norte e a região curda do Iraque, e continuará investindo nos ativos existentes, participando de exploração e desenvolvimento, bem como de futuras aquisições de ativos.

Conforme as condições divulgadas no anúncio, esta aquisição ainda está sujeita à aprovação dos acionistas da Capricorn, à aprovação do Tribunal Escocês e aos consentimentos relevantes das autoridades egípcias. A DNO e a Capricorn buscarão a aprovação da transação pela Egyptian General Petroleum Corporation (EGPC). O acordo de arranjo deverá ser aprovado por maioria dos acionistas presentes e votantes na reunião judicial, desde que essas ações representem pelo menos 75% do valor de voto; a resolução especial relacionada na assembleia geral também exigirá o apoio de pelo menos 75% dos votos válidos.