Enbridge do Canadá adquire negócio de oleodutos de petróleo bruto da americana Tallgrass por US$ 2,55 bilhões

De acordo com pt.wedoany.com-Em 9 de setembro, a Enbridge do Canadá, por meio de sua subsidiária integral, assinou um acordo definitivo com uma subsidiária integral da americana Tallgrass Energy para adquirir o negócio de transporte de petróleo bruto da Tallgrass Energy por US$ 2,55 bilhões em dinheiro. Os ativos da transação incluem 75% de participação no oleoduto de petróleo bruto Pony Express, 51% de participação no sistema Powder River Gateway, aproximadamente 8,4 milhões de barris de capacidade de armazenamento em 9 terminais de petróleo bruto conectados ao oleoduto Pony Express, e o negócio de comercialização de petróleo bruto da Stanchion Energy. O preço da transação está sujeito a ajustes conforme a prática na data de fechamento, correspondendo a um múltiplo estimado de valor empresarial futuro sobre EBITDA de aproximadamente 10 a 11 vezes.

O oleoduto de petróleo bruto Pony Express tem extensão total de aproximadamente 1.050 milhas, equivalentes a cerca de 1.690 quilômetros, transportando petróleo bruto de Guernsey, no Wyoming, e de vários pontos de coleta de petróleo bruto no Colorado até o hub de petróleo bruto de Cushing, em Oklahoma, com capacidade média anual de transporte de aproximadamente 460 mil barris por dia, podendo ainda se conectar a uma capacidade de refino de cerca de 500 mil barris por dia.

O sistema Powder River Gateway é composto pelo oleoduto Iron Horse e pelo oleoduto Powder River Express, com extensões de aproximadamente 80 milhas e 70 milhas, respectivamente, e capacidade combinada de transporte de cerca de 240 mil barris por dia, sendo responsável principalmente por conectar o petróleo bruto da Bacia do Powder River ao oleoduto de petróleo bruto Pony Express.

Os ativos de terminais adquiridos nesta transação incluem 60,3% de participação não operacional no terminal de petróleo bruto Deeprock, localizado em Cushing. Os 9 terminais de petróleo bruto relacionados totalizam capacidade de armazenamento de aproximadamente 8,4 milhões de barris e estão conectados ao sistema de transporte do oleoduto de petróleo bruto Pony Express.

Após a conclusão da transação, a Enbridge se tornará a operadora do oleoduto de petróleo bruto Pony Express. A capacidade de transporte existente do oleoduto já está contratada por meio de contratos de longo prazo que se estendem pela maior parte desta década, sendo as contrapartes contratuais principalmente empresas com grau de investimento.

A transação também inclui o projeto de expansão da segunda fase do Pony Express (PXP2). O projeto prevê investimento adicional de aproximadamente US$ 300 milhões, elevando a capacidade de transporte do oleoduto de petróleo bruto Pony Express de aproximadamente 460 mil barris por dia para cerca de 515 mil barris por dia, já contando com suporte comercial por meio de contratos de transporte com obrigação de pagamento independentemente do uso, com entrada em operação prevista para o final de 2027.

Após o fechamento da transação, o projeto de expansão da segunda fase do Pony Express será incorporado ao portfólio de projetos de crescimento contratados da Enbridge, de aproximadamente US$ 41 bilhões.

O oleoduto de petróleo bruto Pony Express e o sistema Powder River Gateway conectam a Bacia do Powder River e a Bacia de Denver-Julesburg, nos Estados Unidos, ao hub de petróleo bruto de Cushing. O sistema existente de oleodutos de petróleo bruto Express-Platte da Enbridge, por sua vez, transporta petróleo bruto de Hardisty, em Alberta, no Canadá, até Wood River, em Illinois, nos Estados Unidos, passando pelos estados de Montana, Wyoming, Nebraska, Kansas e Missouri.

Após a conclusão desta transação, os ativos de oleodutos e terminais de petróleo bruto relacionados à Tallgrass Energy formarão uma conexão direta com o sistema existente de transporte de petróleo bruto Express-Platte da Enbridge, cobrindo rotas de transporte de petróleo bruto entre o oeste do Canadá, a região das Montanhas Rochosas dos Estados Unidos e o hub de petróleo bruto de Cushing.

A transação está prevista para ser concluída no final de 2026, ainda sujeita à obtenção de aprovações regulatórias habituais e ao cumprimento das condições de fechamento, incluindo a obtenção da autorização de revisão antitruste nos termos da Lei Hart-Scott-Rodino de Melhorias Antitruste de 1976 dos Estados Unidos.

A Enbridge planeja usar parte dos recursos obtidos com financiamento por equity para pagar esta aquisição. Os recursos de financiamento relacionados também serão usados para a aquisição do negócio de coleta de petróleo bruto da Salt Creek Midstream, anunciada pela empresa em 26 de agosto. A Enbridge espera que a transação do negócio de transporte de petróleo bruto da Tallgrass Energy aumente o fluxo de caixa distribuível por ação da empresa no primeiro ano completo de participação.