Tamarack Valley e Headwater planejam fusão de C$ 10 bilhões para criar grande produtora de petróleo

De acordo com pt.wedoany.com-Em 8 de setembro, a Tamarack Valley Energy e a Headwater Exploration assinaram um acordo definitivo de arranjo, pelo qual as duas empresas se fundirão por meio de uma transação integralmente em ações, avaliada em aproximadamente C$ 10 bilhões. Conforme o acordo, os acionistas da Headwater receberão 1 ação ordinária da Tamarack para cada ação ordinária da Headwater detida, e a Tamarack prevê emitir aproximadamente 237,8 milhões de novas ações; após a conclusão da transação, os acionistas atuais da Tamarack e os da Headwater deterão, respectivamente, 66,5% e 33,5% das ações da empresa combinada. A transação deverá ser concluída em meados do quarto trimestre de 2026, sujeita à aprovação dos acionistas de ambas as empresas, dos órgãos reguladores e dos tribunais.

A empresa combinada concentrará o desenvolvimento da região petrolífera de Clearwater, em Alberta, formando um portfólio contínuo de ativos principais em Marten Hills, Nipisi e Marten Hills West. As duas empresas estimam que a produção imediata combinada de Clearwater excederá 80 mil barris de óleo equivalente por dia, com mais de 300 milhões de barris de óleo equivalente em reservas provadas e prováveis, direitos de terra em mais de 1.500 blocos e mais de 3.000 locações de perfuração identificadas. A empresa combinada prevê caixa líquido superior a C$ 50 milhões no fechamento da transação e capacidade de financiamento disponível superior a C$ 1,2 bilhão, incluindo uma linha de crédito de C$ 875 milhões, não sacada até setembro de 2026 e com vencimento em maio de 2030.

As duas partes planejam integrar a partir de 2027 os programas de exploração e desenvolvimento, operações, marketing e sistemas de gestão corporativa, com expectativa de gerar sinergias contínuas superiores a C$ 50 milhões por ano, acumulando mais de C$ 350 milhões ao longo do período do plano de desenvolvimento. A Tamarack estima que, se a transação for concluída, sua produção média corporativa para o ano completo de 2026 será de 65,5 mil a 67,5 mil barris de óleo equivalente por dia, com o plano de capital de 2026 ajustado para C$ 450 milhões a C$ 470 milhões; o investimento de capital combinado das duas empresas para o ano completo é estimado em aproximadamente C$ 700 milhões.

A Tamarack também já garantiu capacidade potencial de transporte de longo prazo de 35 mil barris por dia, dos quais 25 mil barris por dia de capacidade no oleoduto Trans Mountain estão previstos para entrar em operação no primeiro trimestre de 2027, condicionados à conclusão do projeto de expansão de redutores de atrito; outros 10 mil barris por dia estão previstos para serem transportados pelo South Bow Prairie Connector para Cushing e para o mercado da Costa do Golfo dos EUA, com esse corredor podendo ser iniciado já no final de 2028, ainda sujeito à aprovação e conclusão do projeto.

A transação também inclui a criação de uma nova empresa de exploração de capital aberto, a Tributary Exploration. A Tamarack e a Headwater transferirão parte de seus ativos não essenciais para essa empresa, incluindo direitos de exploração na formação Mannville, em Alberta, oportunidades de óleo pesado por recuperação térmica em Handel, Saskatchewan, e ativos de produção de gás natural em McCully, New Brunswick. A Tributary Exploration será operada pela atual equipe de gestão da Headwater e operará de forma independente da Tamarack após a conclusão da transação.

As duas empresas preveem enviar uma circular informativa conjunta aos acionistas em outubro de 2026 e planejam realizar assembleias gerais extraordinárias separadas em novembro para deliberar sobre a transação. O atual presidente da Tamarack, Steve Buytels, planeja assumir o cargo de presidente e diretor executivo da empresa combinada a partir de 1º de janeiro de 2027, e o atual diretor executivo, Brian Schmidt, passará a atuar como presidente executivo do conselho.