A Select dos EUA planeja concluir a aquisição da Pilot por US$ 700 milhões no Q4 de 2026

De acordo com pt.wedoany.com-A Select Water Solutions anunciou que assinou um acordo definitivo para adquirir a totalidade do capital social da Pilot Water Solutions por US$ 700 milhões. A contraprestação inclui US$ 600 milhões em dinheiro e US$ 100 milhões em ações ordinárias Classe A da Select Water, além de um pagamento contingente em dinheiro de até US$ 15 milhões. A transação está prevista para ser concluída no quarto trimestre de 2026, ainda sujeita às condições habituais de fechamento e aprovações regulatórias.

O negócio principal da Pilot Water concentra-se na Bacia do Delaware, nos Estados Unidos, operando cerca de 2,7 milhões de barris por dia de capacidade licenciada de disposição de água produzida, além de aproximadamente 900 mil barris por dia de capacidade licenciada de disposição ainda não desenvolvida, com mais de 700 milhas de infraestrutura de dutos associada. Atualmente, mais de 80% do volume diário médio de água produzida processada pela empresa vem do núcleo da Bacia do Delaware, nos estados do Novo México e do Texas.

A carteira atual de contratos de longo prazo da Pilot Water abrange aproximadamente 306 mil acres, incluindo um compromisso de volume mínimo de processamento de cerca de 480 mil barris por dia. A empresa também firmou recentemente um novo contrato de volume mínimo de processamento de 175 mil barris por dia, que deve impulsionar seu volume diário médio de água produzida processada de aproximadamente 850 mil barris no primeiro semestre de 2026 para cerca de 1 milhão de barris em 2027.

Após a conclusão desta aquisição, a plataforma combinada de infraestrutura hídrica da Select Water e da Pilot Water contará com aproximadamente 3,8 milhões de barris por dia de capacidade de reciclagem de água produzida, 4,8 milhões de barris por dia de capacidade de disposição em operação e a ser desenvolvida, mais de 1.600 milhas de rede de dutos e cerca de 57 milhões de barris de capacidade de armazenamento de água tratada e água produzida. A empresa projeta que o volume diário médio de água produzida processada pela plataforma combinada ultrapassará 2,5 milhões de barris em 2027.

A Select Water já vinha expandindo continuamente sua rede hídrica no norte da Bacia do Delaware. Em agosto deste ano, a empresa assinou um acordo de expansão de 12 anos com um grande operador de petróleo e gás de capital aberto, abrangendo a coleta, disposição e fornecimento de água tratada em mais de 875 mil acres, além de adicionar 256 mil acres de área de serviço exclusiva.

Do ponto de vista financeiro, a Pilot Water projeta EBITDA ajustado de US$ 100 milhões a US$ 110 milhões em 2026, aumentando para US$ 120 milhões a US$ 130 milhões em 2027. A Select Water também planeja alcançar sinergias de custos anuais de US$ 10 milhões a US$ 15 milhões dentro de 12 a 18 meses após a conclusão da transação.