Drax, do Reino Unido, planeja adquirir empresa de energia solar BSIF por £561 milhões

De acordo com pt.wedoany.com-A empresa britânica de energia renovável Drax Group anunciou a aquisição da Bluefield Solar Income Fund (BSIF) em uma transação totalmente em dinheiro, com valor total de aproximadamente £561 milhões (US$ 755,4 milhões).

A BSIF, listada na Bolsa de Valores de Londres, é especializada no desenvolvimento e detenção de ativos solares e eólicos no Reino Unido. A Drax Group executará a aquisição por meio de sua subsidiária integral Drax Smart Generation Holdco, conforme um plano de arranjo aprovado pelo tribunal sob a Parte VIII da Lei das Sociedades do Reino Unido.

De acordo com os termos da transação, os acionistas da BSIF receberão 92,57 pence em dinheiro por ação, avaliando o capital social total emitido em aproximadamente £548 milhões. Os acionistas elegíveis para o segundo dividendo intercalar também receberão um dividendo adicional de 2,25 pence por ação, elevando a contraprestação total por ação para 94,82 pence, com o valor total da transação, incluindo dividendos, em cerca de £561 milhões. A oferta representa um prêmio de 28% sobre o preço de fechamento de 72,2 pence por ação da BSIF em 4 de novembro de 2025, e um prêmio de 19% sobre o preço médio ponderado por volume de um mês de 78,06 pence por ação na mesma data. A transação define o valor empresarial da BSIF em aproximadamente £1,08 bilhão.

Os conselhos de administração de ambas as empresas recomendam a transação. O conselho da BSIF, com aconselhamento financeiro da Deutsche Numis e da Rothschild & Co, considera a oferta justa e razoável. Até 29 de maio de 2026, todos os diretores da BSIF que possuem ações (totalizando 176.800 ações, representando 0,03% do capital social emitido) comprometeram-se irrevogavelmente a apoiar a oferta. O presidente da BSIF, Michael Gibbons, afirmou que o conselho acredita que a aquisição (incluindo o dividendo permitido) oferece um prêmio de 31% sobre o preço de fechamento de 4 de novembro de 2025, representando uma oportunidade atraente de realização de valor em dinheiro para os acionistas. O conselho da BSIF recomenda unanimemente que os acionistas votem a favor da aquisição.

Fundada em 2013, a BSIF é a primeira empresa de investimento listada no Reino Unido focada em infraestrutura solar. Em 31 de dezembro de 2025, seu portfólio incluía 121 usinas fotovoltaicas (79 das quais de grande porte), 6 parques eólicos e 109 pequenos aerogeradores onshore. A capacidade operacional total dos ativos solares e eólicos de propriedade integral da empresa era de 748,7 MW. A BSIF também detém uma participação de 25% em um portfólio em joint venture com a GLIL Infrastructure, com capacidade de 412,1 MW, elevando a capacidade operacional total para 851,8 MW, incluindo 793,5 MW de energia solar e 58,3 MW de energia eólica onshore.

O pipeline de desenvolvimento próprio da BSIF até o final de 2025 incluía 946 MW de projetos solares e 1,9 GW de projetos de sistemas de armazenamento de energia em baterias, dos quais 25 MW em construção, 1,2 GW totalmente licenciados, 47 MW em fase de planejamento e 1,58 GW em desenvolvimento. Dos 545 MW em seu portfólio solar, foram garantidos contratos por diferença de 15 a 20 anos por meio das Rodadas 4 a 7. No exercício fiscal encerrado em 30 de junho de 2025, a BSIF gerou aproximadamente £95 milhões em receitas básicas, EBITDA de £130 milhões e fluxo de caixa livre operacional de £118 milhões. A BSIF prevê produzir 880 GWh de eletricidade renovável no ano encerrado em 30 de junho de 2026, suficiente para abastecer cerca de 326.000 residências e compensar mais de 155.000 toneladas de emissões equivalentes de CO₂.

A Drax Group considera que a oferta está alinhada com sua estratégia de investir até £2 bilhões em energia flexível e renovável entre 2025 e 2031. As operações atuais do grupo incluem 2,6 GW de biomassa sustentável, cerca de 560 MW de ativos hidrelétricos e de armazenamento por bombeamento, além de um pipeline de projetos de armazenamento em baterias e turbinas a gás de ciclo aberto. O CEO da Drax Group, Will Gardiner, afirmou que a aquisição ajuda a expandir o negócio de geração de energia renovável, ao mesmo tempo que complementa as operações existentes e o portfólio FlexGen, apoiando os objetivos energéticos do Reino Unido em termos de segurança de abastecimento, acessibilidade e descarbonização.

A transação ainda está sujeita à aprovação dos acionistas, judicial e regulatória, bem como à revisão de segurança nacional e investimento do Reino Unido, com conclusão prevista para o terceiro trimestre de 2026.