De acordo com pt.wedoany.com-A empresa global de tecnologia de comunicação Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL) anunciou um acordo definitivo para vender a maior parte de seus negócios de satélite e comunicações espaciais para a Gilat Satellite Networks Ltd. (NASDAQ: GILT, Bolsa de Valores de Tel Aviv: GILT) por US$ 157,5 milhões. A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas. Após a conclusão, a Comtech se transformará em uma empresa focada em tecnologia de segurança pública e será renomeada como Allerium.
De acordo com os termos do acordo, a Gilat adquirirá a maior parte do negócio S&S por US$ 157,5 milhões, dos quais US$ 10 milhões foram pagos em 15 de junho de 2026. A Comtech reterá certos ativos relacionados à segurança cibernética dentro do negócio S&S e os direitos de cobrança de certas contas a receber. A transação está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo aprovação regulatória, e deve ser concluída no quarto trimestre de 2026. A transação encerra o processo de alternativas estratégicas anteriormente anunciado pela Comtech.
A Comtech também anunciou a revisão de suas atuais linhas de crédito e concordou em substituir as atuais ações preferenciais conversíveis por uma nova série de ações preferenciais conversíveis para melhorar a flexibilidade financeira da empresa. Após a conclusão da transação, a empresa planeja usar os recebimentos líquidos de caixa para reduzir a dívida e reestruturar os negócios, proporcionando uma posição financeira mais robusta para o negócio remanescente da Allerium.
Ken Traub, Presidente do Conselho, Presidente e CEO, afirmou que a venda da maior parte do negócio S&S e os acordos com credores e acionistas preferenciais são marcos importantes na transformação da Comtech, refletindo a execução bem-sucedida da estratégia. Traub agradeceu a Daniel Gizinski, Presidente do S&S, e às equipes de liderança e operações por impulsionarem a recuperação do negócio, e elogiou o trabalho de toda a organização na execução da transformação, incluindo a melhoria da lucratividade, fluxo de caixa e estrutura de capital, simplificação das operações e foco estratégico no negócio de segurança pública da Allerium.
Traub afirmou que, durante os meses de espera pela aprovação regulatória, executará um plano de transição para concentrar a organização no crescimento da Allerium como líder em tecnologia e serviços de segurança pública de próxima geração. Jeff Robertson, Presidente da Allerium, destacou que a Allerium é a primeira empresa a integrar um ecossistema completo de resposta a emergências, abrangendo desde a localização de dispositivos até sistemas, redes e análise de dados, ajudando a conectar assistência de emergência. A Allerium está no centro do NG911, processamento de chamadas, serviços baseados em localização e dados em tempo real. À medida que o setor transita de conexões baseadas em voz para comunicação, coordenação e tomada de decisão aprimorada por inteligência artificial em tempo real centrados em dados, a Allerium visa acelerar o crescimento da receita recorrente de software e serviços, expandindo margens e alavancagem operacional.
Após a conclusão da transação, a empresa ajustará suas operações, estratégia e marca, focando em segurança pública e renomeando-se como Allerium. A Allerium investirá no mercado de missão crítica, que possui impulsionadores de demanda significativos de longo prazo.
Daniel Gizinski, Presidente do S&S, afirmou estar orgulhoso da equipe pela recuperação e reposicionamento do negócio S&S, e continuará apoiando a missão, clientes e parceiros. Adi Sfadia, CEO da Gilat, afirmou que o progresso bem-sucedido da Comtech o impressionou profundamente e está ansioso para integrar o negócio de satélite e comunicações espaciais à Gilat, considerando-o um excelente ajuste estratégico.
A Comtech estima que, após deduzir aproximadamente US$ 12,5 a US$ 14,5 milhões em custos relacionados à transação, os recebimentos líquidos de caixa da transação estarão entre cerca de US$ 143 milhões e US$ 145 milhões. A empresa usará 65% dos recebimentos líquidos da transação para pagar antecipadamente a maior parte de sua linha de crédito sênior garantida, e os 35% restantes para pagar dívidas subordinadas, começando com o empréstimo a prazo sênior subordinado.
A empresa espera investir aproximadamente US$ 12 a US$ 14 milhões em custos relacionados à transição, ocorrendo principalmente no ano fiscal de 2027, envolvendo ferramentas de sistemas de negócios, capacidades, pessoal e funções de relatórios. Após a conclusão da venda do negócio S&S e cerca de um ano após a implementação da transição, a Comtech espera economias anuais de custos de aproximadamente US$ 11 a US$ 13 milhões.
Nos doze meses encerrados em 30 de abril de 2026, as vendas líquidas do negócio retido da Comtech foram de aproximadamente US$ 249 milhões, com uma carteira de pedidos acumulada de US$ 554 milhões. Considerando as economias de custos esperadas, a empresa estima que o EBITDA ajustado pro forma para o mesmo período seja de aproximadamente US$ 33 a US$ 35 milhões.
A reconciliação entre a receita operacional GAAP pro forma e o EBITDA ajustado mostra que, nos doze meses encerrados em 30 de abril de 2026, a receita operacional foi de US$ 2 milhões, amortização de ativos intangíveis de US$ 14 milhões, depreciação de US$ 11 milhões, custos de reestruturação de US$ 5 milhões, custos de transição de CEO de US$ 2 milhões, resultando em um EBITDA ajustado de US$ 34 milhões. Os resultados pro forma representam o negócio retido da Comtech, incluindo Allerium, parte dos ativos relacionados à segurança cibernética e itens não alocados, mais as economias de custos esperadas.
A TD Securities (USA) LLC atuou como consultor financeiro exclusivo da Comtech na transação. A Norton Rose Fulbright atuou como consultor jurídico da Comtech na transação e nas alterações de seu acordo de crédito e acordo de ações preferenciais conversíveis. A Naschitz Brandes Amir atuou como consultor jurídico da Gilat na transação. A Quilty Space atuou como consultor de negócios da Gilat na transação.
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