De acordo com pt.wedoany.com-A Highwood Asset Management Ltd. (TSXV: HAM) anunciou a conclusão da venda de seus ativos de Wilson Creek para a Obsidian Energy Ltd. (TSX: OBE), por uma contraprestação total de até C$112 milhões.
A contraprestação inclui C$105 milhões em dinheiro, resultando em um recebimento líquido de C$98 milhões após ajustes de fechamento intermediários, além de uma contraprestação contingente de até C$7 milhões, a ser paga trimestralmente entre o terceiro trimestre de 2026 e o segundo trimestre de 2027, com base no preço do West Texas Intermediate (WTI).
Após a conclusão da transação, a empresa utilizou os recursos em dinheiro para quitar dívidas, e, sob sua linha de crédito sindicalizada reduzida de C$75 milhões, o saldo atual de saques é de aproximadamente C$15 milhões. Os provedores dessa linha de crédito incluem o Royal Bank of Canada, o Business Development Bank of Canada, o ATB Financial, o Canadian Imperial Bank of Commerce e o Macquarie Bank Limited. Com a transação, a empresa concluiu a redefinição semestral da base de empréstimos, e o vencimento da linha de crédito foi prorrogado por um ano, até 1º de agosto de 2028.
Com a conclusão da alienação dos ativos, a Highwood concentra seu capital em seus ativos de Brazeau e em outras oportunidades iniciais em seu portfólio. O sucesso contínuo da perfuração no Basal Belly River em Brazeau, combinado com o início do projeto de injeção de água, deve reduzir a taxa de declínio base e prolongar a vida útil das reservas. Os ativos de petróleo pesado de Brazeau da Highwood apresentam alto valor líquido de retorno, com uma relação de reciclagem de aproximadamente 2,6 vezes, um período de retorno antes dos impostos de 12 meses com o WTI a US$65 por barril, uma eficiência de capital de aproximadamente C$19.000 por barril equivalente de petróleo por dia, e um ponto de equilíbrio do fluxo de caixa livre da empresa abaixo de US$45 por barril de WTI.
De acordo com a avaliação da GLJ Ltd., uma empresa independente e qualificada de avaliação de reservas, em 31 de dezembro de 2025, o valor presente líquido antes dos impostos a uma taxa de desconto de 10% (BTNPV10) da empresa, com base nas reservas provadas em desenvolvimento e em produção (PDP), era de aproximadamente C$153 milhões, e com base nas reservas totais provadas (1P), de aproximadamente C$306 milhões. Deduzindo a dívida líquida de aproximadamente C$15 milhões após o fechamento pro forma, o valor patrimonial líquido por ação (PDP) é de aproximadamente C$9,00, e o 1P é de aproximadamente C$19,00, com base em 15.198.818 ações básicas (incluindo ações detidas em trust).
Dado o recente sucesso da indústria no uso de tecnologia horizontal próximo às terras empilhadas de Mannville, no leste de Alberta, onde a Highwood está localizada, a empresa planeja alocar capital para esses ativos até o final deste ano e continuar aumentando sua posição na região por meio de múltiplas aquisições da Coroa (Crown acquisitions). Essas terras oferecem diversas oportunidades, incluindo potenciais projetos de drenagem gravitacional assistida por vapor (SAGD). A empresa planeja definir o escopo e iniciar discussões estratégicas de financiamento e parceria nos próximos meses. Além disso, a empresa continua explorando opções estratégicas para seus ativos de lítio, minerais críticos e elementos de terras raras, tendo observado o interesse de potenciais parceiros estratégicos e acreditando haver grande potencial para obter apoio financeiro governamental.
Como parte de seu programa de retorno aos acionistas, a empresa planeja implementar sua primeira oferta pública de recompra normal (NCIB) no segundo semestre de 2026, sujeita à aprovação do conselho de administração e à aceitação pela TSX Venture Exchange.
A empresa também anunciou que, em 22 de janeiro de 2026, celebrou um acordo de cobertura de pesquisa de ações com a Granite Point Research Inc. A Granite Point fornecerá serviços patrocinados de pesquisa de ações e reconhecimento de investidores, com prazo inicial de um ano, renovável automaticamente. Como contraprestação, a empresa pagará C$11.250 por trimestre civil à Granite Point, sem emissão de títulos da empresa como compensação. O acordo ainda está sujeito à aprovação da TSXV.
