Blackstone e outros investem 2,5 bilhões de dólares canadenses na Aeroplan

De acordo com pt.wedoany.com-Em 11 de agosto, a Air Canada anunciou que um consórcio de investidores liderado pela Blackstone Group e pela Caisse de dépôt et placement du Québec (La Caisse) injetará 2,5 bilhões de dólares canadenses na Aeroplan, adquirindo uma participação não controladora de 25% no programa de fidelidade da companhia aérea, correspondendo a uma avaliação total de 10 bilhões de dólares canadenses. O consórcio também inclui o Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments) do Canadá e a British Columbia Investment Management Corporation (BCI).

Após a conclusão da transação, a Air Canada deterá os 75% restantes da Aeroplan, continuando a controlar sua direção estratégica, operações e gestão diária, e consolidará a Aeroplan em suas demonstrações financeiras, com a participação dos novos investidores registrada como participação não controladora no patrimônio líquido. O investimento está previsto para ser concluído em 17 de agosto de 2026, e os acordos com membros, parceiros e funcionários permanecerão inalterados.

Os investidores poderão participar da distribuição de lucros aprovada pelo conselho de administração da Aeroplan, de acordo com a política de distribuição acordada. A Air Canada terá o direito de recomprar as participações do consórcio entre o quinto e o oitavo ano após a conclusão da transação, a um preço determinado por fórmula acordada, proporcionando aos investidores uma taxa interna de retorno de 6,5% após dedução das distribuições já recebidas.

A Air Canada planeja usar os recursos da transação para quitar títulos de dívida de 1,2 bilhão de dólares americanos, aproximadamente 1,7 bilhão de dólares canadenses, com vencimento próximo, e a maior parte dos recursos restantes para acelerar a recompra de ações. A empresa pretende recomprar e cancelar até 800 milhões de dólares canadenses em ações de voto variável Classe A e ações de voto Classe B por meio de leilão holandês modificado, com previsão de conclusão em setembro de 2026.

A Aeroplan possui mais de 10 milhões de membros ativos em todo o mundo, com uma rede de pontos que abrange mais de 50 companhias aéreas e mais de 1.300 destinos, além de conectar cenários de consumo como hotéis, aluguel de carros, mercadorias e cartões-presente. Esta transação acionária introduz capital de longo prazo com base em uma avaliação de 10 bilhões de dólares canadenses, mantendo ao mesmo tempo o controle da companhia aérea sobre os dados dos membros, a rede de parcerias e as operações do programa.

Em 30 de junho de 2026, a dívida de longo prazo e os passivos de arrendamento total da Air Canada eram de 12,794 bilhões de dólares canadenses, com dívida líquida de 5,270 bilhões de dólares canadenses e alavancagem líquida de 1,7 vez. No segundo trimestre de 2026, a empresa registrou receita operacional de 6,266 bilhões de dólares canadenses, EBITDA ajustado de 719 milhões de dólares canadenses e gerou 174 milhões de dólares canadenses em fluxo de caixa livre.