ONEOK planeja adquirir ativos do Permiano por US$ 4,425 bilhões, conclusão em 2026

De acordo com pt.wedoany.com-A ONEOK assinou um acordo definitivo para adquirir os ativos de coleta e processamento de gás natural da Brazos Midstream, localizados na Bacia do Permiano Midland, por US$ 4,425 bilhões em dinheiro. A transação deve ser concluída no quarto trimestre de 2026, sujeita à aprovação regulatória e ao cumprimento de condições habituais.

O financiamento desta aquisição provém de um investimento minoritário sem direito a voto de US$ 9 bilhões, fornecido por fundos geridos pela Apollo e empresas afiliadas. A ONEOK planeja usar US$ 5 bilhões desse montante para pagar dívidas existentes, com a meta de uma alavancagem pro forma de aproximadamente 3,25 vezes dívida/EBITDA em 2027. A empresa afirmou que esta aquisição não envolverá a emissão de ações ordinárias.

Os ativos adquiridos incluem aproximadamente 700 milhas de infraestrutura de coleta e capacidade de processamento de 1,2 bilhão de pés cúbicos por dia, abrangendo sete condados na Bacia do Permiano Midland. Essas instalações são sustentadas por aproximadamente 600 mil acres de área exclusiva, sujeita a contratos de tarifa fixa de longo prazo, com prazo contratual médio ponderado remanescente superior a 12 anos, e atualmente contam com 14 sondas ativas em operação.

Após a conclusão da planta de processamento Cassidy II, cujo início de operação está previsto para o terceiro trimestre de 2027, as operações combinadas permitirão que a ONEOK mais que dobre sua capacidade de processamento na Bacia do Midland, atingindo quase 2,3 bilhões de pés cúbicos por dia (incluindo plantas em construção). Além disso, a empresa firmou um acordo com um produtor privado para uma área de interesse comum que abrange toda a Bacia do Permiano Midland, gerando oportunidades adicionais de crescimento.

A ONEOK espera que esta aquisição aumente imediatamente o lucro por ação e o fluxo de caixa livre. Com base na avaliação dos ativos, esta transação representa aproximadamente 7,5 vezes o EBITDA projetado para 2027, incluindo cerca de US$ 80 milhões em sinergias anuais; em relação ao EBITDA projetado para 2028, o múltiplo é de aproximadamente 6 vezes.

Pierce Norton II, presidente e CEO da ONEOK, afirmou: "Esta transação demonstra a estratégia da ONEOK de expandir e estender estrategicamente nossa infraestrutura integrada de energia. Esses ativos acrescentam uma plataforma de primeira linha na Bacia do Permiano Midland, apoiada por contratos de longo prazo e oportunidades de crescimento atraentes." "Esta aquisição amplia nossa escala na Bacia do Permiano Midland, impulsiona nossa estratégia integrada do poço à água e fortalece a conectividade em nossa cadeia de valor de gás natural e NGL, permitindo que a ONEOK obtenha um crescimento significativo de produção em uma das regiões de recursos mais econômicas e de rápido crescimento."

O investimento minoritário da Apollo inclui participações Classe B em uma nova holding, com retorno interno limitado a 7% nos primeiros nove anos. Tanto a aquisição quanto o investimento minoritário foram aprovados por unanimidade pelo conselho da ONEOK, sendo que o investimento minoritário está previsto para ser concluído na primeira quinzena de setembro, sujeito ao cumprimento de condições padrão de fechamento.

O Barclays atua como único consultor financeiro da ONEOK na transação da Brazos Midland e consultor principal no investimento minoritário, com a Lazard também prestando serviços de consultoria. O consultor jurídico da ONEOK é a Latham & Watkins. A Apollo é assessorada pela RBC Capital Markets e pela Milbank, enquanto a Brazos Midstream é assessorada pela Akin Gump Strauss Hauer & Feld.