Ecovyst vende negócios de materiais avançados e catalisadores por US$ 556 milhões

A Ecovyst Inc. anunciou que alcançou um acordo final para vender sua unidade de negócios de materiais avançados e catalisadores à Technip Energies por US$ 556 milhões. O preço da transação equivale a 9,8 vezes o EBITDA ajustado da unidade no ano encerrado em 31 de dezembro de 2024 (ajustado para custos operacionais independentes e compensação acionária dos funcionários). No entanto, a conclusão da transação está prevista apenas para o primeiro trimestre de 2026, sujeita à aprovação regulatória e ao cumprimento das condições usuais de fechamento.

O CEO da Ecovyst, Kurt J. Bitting, afirmou que a unidade de materiais avançados e catalisadores possui negócios de alta qualidade e margens atraentes, mas que o mercado subestimou seu valor, motivando uma avaliação estratégica. A venda aprovada pelo conselho permitirá à empresa realizar o valor da unidade para os acionistas. Ele também indicou que, após impostos e despesas relacionadas à transação, o lucro líquido esperado é de aproximadamente US$ 530 milhões. Considerando parte do reembolso de empréstimos a prazo e a liquidez remanescente, a transação tornará o balanço da Ecovyst mais forte, com maior flexibilidade financeira, permitindo acelerar o crescimento, aproveitar oportunidades estratégicas e retornar capital aos acionistas de forma eficiente, utilizando aproximadamente US$ 200 milhões restantes da autorização de recompra de ações.

O CEO da Technip Energies, Arnaud Pieton, destacou que a aquisição da unidade agregará valor à Technip Energies, alinhada à sua rigorosa estratégia de alocação de capital, e ajudará a impulsionar a criação de valor de longo prazo. A aquisição trará capacidades diferenciadas em tecnologia de catalisadores e materiais avançados, fortalecendo a habilidade da empresa de oferecer soluções de alto desempenho e críticas para processos aos clientes, representando um passo importante para fortalecer a plataforma tecnológica, expandir novas dimensões do negócio de catalisadores e abrir caminhos para desenvolvimento de produtos e expansão de mercado. Ele manifestou calorosas boas-vindas à equipe da unidade de materiais avançados e catalisadores, ressaltando que a empresa continuará a construir um portfólio de produtos mais integrado e orientado por tecnologia.

Além disso, conforme exigido pelo acordo de empréstimo a prazo, após o reembolso parcial dos empréstimos a prazo, a Ecovyst espera que a alavancagem líquida da dívida fique abaixo de 1,5 vez, e planeja divulgar mais detalhes sobre a meta de alavancagem e o plano de alocação de capital após a conclusão da transação.

Nesta transação, a Lazard, Inc. atuou como consultora financeira da Ecovyst, e a Ropes & Gray LLP como consultora jurídica; já a Evercore foi consultora financeira da Technip Energies, e a Gibson, Dunn & Crutcher LLP atuou como consultora jurídica.