De acordo com pt.wedoany.com-A Johnson Matthey Plc. anunciou um acordo para adquirir a CORMETECH Inc., fabricante americana de catalisadores de redução catalítica seletiva (SCR). A CORMETECH fornece principalmente produtos de controle de emissões para geração de energia fixa e aplicações industriais, mantendo uma posição de liderança no mercado dos EUA e um crescimento acelerado.
De acordo com os termos do acordo, a Johnson Matthey adquirirá a CORMETECH por um valor empresarial de US$ 360 milhões, pagamento em dinheiro, com a transação concluída no fechamento. Esse múltiplo de aquisição corresponde a 10,3 vezes o EBITDA estimado da CORMETECH para 2026. Além disso, se a CORMETECH atingir metas específicas de desempenho financeiro em 2028 e 2029, a Johnson Matthey pagará até US$ 100 milhões adicionais em contraprestação em dinheiro.
O significado estratégico desta aquisição reside no aumento significativo da escala do negócio de soluções de ar limpo da Johnson Matthey. O portfólio combinado forma uma linha de produtos de controle de emissões altamente complementar em aplicações de geração de energia, com forte liderança global de categoria em um mercado endereçável de catalisadores com mais de US$ 1 bilhão e crescimento esperado de dois dígitos no médio prazo. A tecnologia e o portfólio de propriedade intelectual da CORMETECH são líderes e diferenciados, permitindo que o grupo combinado forneça catalisadores e sistemas personalizados para uma base diversificada de clientes. O mercado de geração de energia dos EUA, impulsionado pela rápida construção de data centers, apresenta crescimento estrutural da demanda, e a CORMETECH ocupa uma posição importante nesse mercado.
Do ponto de vista financeiro, espera-se que a CORMETECH apresente forte crescimento de vendas e lucros no curto, médio e longo prazo, com efeito de valorização para a Johnson Matthey. Isso se deve ao seu grande portfólio de pedidos confirmados de aproximadamente US$ 300 milhões e a um pipeline de projetos significativo de cerca de US$ 1 bilhão. Após a fusão, espera-se obter sinergias operacionais anualizadas significativas no nível de EBITDA, de pelo menos US$ 20 milhões, com implementação total prevista até 2030. Essa sinergia equivale a aproximadamente 60% do EBITDA estimado da CORMETECH para 2026, com cerca de 70% provenientes de sinergias de receita e 30% de sinergias de custos. A partir do primeiro ano fiscal completo de detenção, antes das sinergias, a aquisição já terá efeito de valorização no lucro por ação da Johnson Matthey. O retorno sobre o capital investido excederá o custo de capital da Johnson Matthey dentro de três anos após o fechamento. Após a conclusão da aquisição da CORMETECH, da venda do negócio de tecnologia de catalisadores da Johnson Matthey e do retorno de £ 1 bilhão em receitas líquidas de venda aos acionistas, a alavancagem pro forma da Johnson Matthey será de aproximadamente 1,8 vez, com planos de desalavancagem por meio da forte geração de caixa do grupo, visando retornar à faixa-alvo de alavancagem de 1,0 a 1,5 vez até 31 de março de 2029.
A transação deve ser concluída até o final de junho ou julho de 2026, sujeita a aprovações regulatórias habituais. A Johnson Matthey continua a cumprir suas orientações financeiras existentes em termos de geração de caixa do grupo e retorno aos acionistas, incluindo o retorno de £ 1 bilhão em receitas líquidas de venda aos acionistas após a venda do negócio de tecnologia de catalisadores para a Honeywell International Inc., cuja conclusão está prevista para o final de agosto de 2026.
O CEO da Johnson Matthey, Liam Condon, afirmou que a aquisição da CORMETECH é o próximo passo na implementação da estratégia da empresa focada em suas vantagens, com o negócio ocupando uma posição de liderança no controle de emissões do mercado de geração de energia dos EUA, em rápido crescimento, e mantendo relacionamentos diversificados e de longo prazo com os clientes. Esta aquisição altamente complementar pode aumentar significativamente a escala do negócio de soluções de ar limpo, ao mesmo tempo que gera resultados financeiros atrativos, apoiando a criação de valor sustentável para os acionistas. Juntamente com a venda esperada do negócio de tecnologia de catalisadores, esta transação representa um marco importante para fortalecer ainda mais a estratégia da Johnson Matthey, impulsionar a criação de valor de longo prazo e a geração de caixa.
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