De acordo com pt.wedoany.com-Em 10 de junho, o Diário de Expansão Internacional Wedoany - várias notícias internacionais nos campos da geologia, mineração e metalurgia apontam para uma mesma mudança: a mineração internacional deixou de ser uma competição baseada na simples aquisição de recursos, venda de equipamentos ou capacidade de execução de EPC, e tornou-se uma competição sistêmica que envolve controle de recursos, processamento metalúrgico, energia de baixo carbono, estrutura de financiamento, relações comunitárias e operação localizada. Para as empresas chinesas de mineração, metalurgia, equipamentos de minas e serviços de engenharia, as oportunidades no mercado externo na próxima fase ainda existem, mas estão se concentrando em barreiras mais altas.

A lógica dos recursos está mudando de "obter direitos de mineração" para "controlar a cadeia de valor"

O sinal mais notável nas notícias do dia é que vários projetos não se limitam mais à negociação de direitos de mineração em si, mas conectam o desenvolvimento de recursos com o processamento a jusante, fabricação de materiais, aplicações de armazenamento de energia e mercados de capitais. O presidente da Sinomine Resource Group reuniu-se com o Ministro de Minas do Zimbábue mostra que o layout da Sinomine na mina de Bikita, no Zimbábue, já se estendeu do desenvolvimento de recursos de lítio para um projeto de refino de sulfato de lítio com capacidade anual de 100.000 toneladas. A mina de Bikita acumulou recursos de minério estimados em cerca de 141 milhões de toneladas, com um equivalente de carbonato de lítio de cerca de 3,4341 milhões de toneladas, e a produção de concentrado de lítio em 2025 atingiu 800.000 toneladas. Esses dados indicam que o foco da expansão internacional das empresas não é mais simplesmente dominar as minas, mas sim transformar os recursos estrangeiros em produtos intermediários que possam ser negociados, certificados e integrados nos sistemas de clientes a jusante.

A mesma lógica também aparece na cadeia do vanádio. A empresa australiana Richmond Vanadium Technology assinou um acordo de bateria de mina com a RKP Global, de Hong Kong não é uma cooperação mineira comum, mas sim um quadro de cooperação mina-bateria centrado em recursos de vanádio, eletrólito de vanádio, baterias de fluxo de vanádio e projetos de armazenamento de energia de longa duração. A Richmond possui o projeto de vanádio Richmond-Julia Creek, em Queensland, enquanto a RKP Global fornece soluções de eletrólito de vanádio e armazenamento de energia de longa duração. Para as empresas chinesas, a lição deste tipo de cooperação é que as fronteiras competitivas da mineração internacional estão se estendendo da extremidade da mineração para a extremidade da aplicação. As empresas de recursos precisam entender o mercado de eletricidade, os modelos de negócios de armazenamento de energia e o financiamento de projetos, enquanto as empresas de armazenamento de energia também precisam garantir o fornecimento de recursos e eletrólito a montante.

As oportunidades para metais de bateria na África ainda existem, mas recursos de baixo custo não se transformam automaticamente em vantagens industriais

A atualização da cadeia de valor dos metais de bateria na África enfrenta múltiplos obstáculos revela os verdadeiros desafios por trás das demandas de localização dos países detentores de recursos. A República Democrática do Congo (RDC) responde por cerca de 75% da produção global de cobalto, o Zimbábue tornou-se um importante exportador de concentrado de espodumênio na África, e os recursos de cobre da Zâmbia e da RDC são estrategicamente significativos para a eletrificação global. No entanto, a vantagem de recursos não se traduz automaticamente em controle da cadeia industrial. Fatores como fornecimento de eletricidade, logística portuária, entrega de engenharia, certificação de clientes, estabilidade política e mecanismos de precificação transparentes determinarão se um projeto de recursos pode evoluir da exportação de minério para o processamento intermediário ou fabricação de materiais.

Isso tem um impacto muito direto nas empresas chinesas. No passado, as empresas chinesas frequentemente entravam na mineração africana através de aquisições de recursos, construção de minas e beneficiamento, fornecimento de equipamentos e contratação de obras. Agora, os países detentores de recursos estão mais focados na capacidade de processamento, emprego local, contribuição fiscal e retenção de valor. A lógica de simplesmente comprar minas encontrará maior resistência política, e a mera exportação de equipamentos terá dificuldade em se integrar em projetos de longo prazo. Um caminho mais viável é entrar no mercado com uma combinação de "desenvolvimento de recursos + processamento intermediário + construção de engenharia + treinamento operacional + arranjos de financiamento", avançando em etapas com base na base industrial local, em vez de replicar toda a cadeia de baterias de uma só vez.

O cobre torna-se a variável central da mineração global, mas a competição por projetos de cobre não depende apenas do teor do recurso

A posição estratégica do cobre apareceu repetidamente nas notícias de 10 de junho. A empresa americana Copper One Resources adquiriu nove áreas de direitos de mineração de cobre no Canadá por 1,1 milhão de dólares canadenses mostra que o capital continua a se posicionar em torno de ativos de cobre na América do Norte. A notícia menciona que o Citigroup elevou recentemente sua previsão do preço do cobre, aumentando a perspectiva de curto prazo para US$ 14.500 por tonelada e estabelecendo uma meta de US$ 15.000 por tonelada para os próximos seis a doze meses, impulsionada pelas expectativas de demanda de projetos de transição energética e expansão de data centers. Simultaneamente, a Copper One Resources continua a perfuração no projeto de cobre Majuba Hill, em Nevada, EUA, tendo concluído mais de 110 furos e mais de 89.000 pés de perfuração desde 2020.

Outra mudança nos projetos de cobre é que os investidores não olham mais apenas para o volume de recursos, mas também para a jurisdição do projeto, infraestrutura, eficiência de licenciamento, relações comunitárias e canais de financiamento. A Great Western Mining obteve aprovação para negociar na OTCQB dos EUA ilustra que as empresas de mineração estão expandindo sua base de investidores e liquidez através de listagens duplas, para angariar atenção do mercado para a perfuração subsequente de seus projetos de tungstênio e cobre em Nevada, EUA. Para as empresas chinesas de engenharia e equipamentos de minas, os projetos de cobre na América do Norte, Austrália e América Latina podem não ser adequados para controle direto, mas ainda existem espaços de entrada na cadeia de suprimentos em torno de perfuração, minas inteligentes, testes de beneficiamento, tratamento de rejeitos, fundição energeticamente eficiente e equipamentos de mineração eletrificados.

O retorno da fundição e os metais reciclados estão mudando a lógica de aquisição de projetos de mineração no exterior

Além do controle de recursos, a fundição e os metais reciclados estão se tornando alavancas importantes nas políticas de mineração da Europa e dos EUA. A Red Metals, dos EUA, recebeu US$ 10 milhões em financiamento para construir uma refinaria de cobre mostra que uma startup americana planeja construir uma fábrica de materiais reciclados no valor de US$ 70 milhões em Charleston, Carolina do Sul, para extrair cobre de produtos usados e sucata, produzindo vergalhões de cobre de alta condutividade para fios, cabos magnéticos e outras aplicações elétricas. O significado deste projeto não é apenas a adição de uma nova fábrica, mas reflete a tentativa dos EUA de reconstruir sua capacidade doméstica de fornecimento de cobre usando recursos reciclados, triagem avançada e refino metalúrgico contínuo.

Essas tendências alterarão o portfólio de produtos das empresas chinesas no exterior. Equipamentos de fundição, equipamentos de triagem, equipamentos ambientais, tratamento de gases de combustão, pré-tratamento de sucata, controle automatizado, processamento de vergalhões de cobre e sistemas de gestão de energia podem se tornar novas direções de exportação. No entanto, ao mesmo tempo, os mercados europeu e americano exigem mais em termos de certificação de segurança de equipamentos, emissões ambientais, transparência de dados, origem da cadeia de suprimentos e serviço local. Os fornecedores chineses não podem competir apenas com vantagens de preço; precisam oferecer pacotes de processos, sistemas de automação, serviços de peças de reposição, operação e manutenção remota e documentos de conformidade para entrar nas listas de aquisição de projetos de metais reciclados e fundição local.

A dificuldade de entrega de projetos de mineração aumenta, e a capacidade de engenharia torna-se uma barreira para a competição internacional

Outra linha principal da mineração internacional é a transição da capacidade de construção para a capacidade de execução do ciclo de vida completo do projeto. O gerente geral da Quebrada Blanca, no Chile, afirma que as oportunidades em minas de cobre exigem a construção de confiança menciona que o projeto Quebrada Blanca mobilizou mais de 27.000 pessoas durante a construção e adotou soluções como água dessalinizada, fornecimento de energia renovável, centro de operações remotas e caminhões autônomos. A experiência do projeto de cobre chileno mostra que, no futuro, grandes projetos de mineração testarão não apenas equipamentos e capacidade de construção, mas também a capacidade da empresa de construir confiança de longo prazo com comunidades, governos, investidores e funcionários.

Para as empresas chinesas, este ponto é particularmente crucial. Projetos de mineração na América Latina, África e Austrália frequentemente envolvem questões complexas como uso de água, terra, emprego comunitário, licenças ambientais, comunicação com povos indígenas, corredores logísticos e fornecimento de eletricidade. Se as empresas chinesas de engenharia de minas ainda entrarem com uma mentalidade de "projeto turnkey", responsabilizando-se apenas pela construção e não participando da otimização operacional de longo prazo e da gestão de relações sociais, os riscos do projeto serão ampliados. As empresas mais adequadas para a próxima fase de expansão internacional são aquelas capazes de fornecer soluções abrangentes em métodos de mineração, processos de beneficiamento, eletrificação de minas, controle automatizado, gestão de segurança, sistemas de treinamento e construção de cadeias de suprimentos locais.

Os preços das commodities minerais a granel ainda são pressionados pelos ciclos, e as empresas que se expandem internacionalmente devem incorporar a volatilidade dos preços em seus modelos de projeto

As notícias do dia também destacaram o risco do ciclo de preços. Os futuros de minério de ferro da China se recuperam após quatro quedas consecutivas menciona que, devido à oferta global continuamente frouxa de minério de ferro e ao enfraquecimento sazonal da demanda chinesa, o contrato principal do futuro de minério de ferro na Dalian Commodity Exchange (DCE) sofreu pressão no início de junho, enquanto os preços dos futuros de minério de ferro na Singapore Exchange (SGX) também estavam fracos no mesmo período. Simultaneamente, o governo brasileiro está analisando o aumento do teto da alíquota da taxa de royalties de mineração para lidar com a volatilidade dos preços das commodities e as necessidades fiscais.

Este sinal não se limita ao minério de ferro para as empresas que se expandem internacionalmente. O ciclo de investimento em projetos de mineração é longo, e a volatilidade dos preços, os impostos sobre recursos, os royalties, as restrições de exportação e as flutuações cambiais podem afetar o retorno do projeto. Ao adquirir minas, construir fábricas ou fornecer equipamentos no exterior, as empresas chinesas precisam incorporar cenários de queda de preços, ajustes políticos e interrupções logísticas em seus contratos e modelos de financiamento. Para os fornecedores de equipamentos, a desaceleração nas decisões de investimento dos clientes pode afetar o ritmo dos pedidos; para as empresas de engenharia, as mudanças nos impostos sobre recursos podem levar a recálculos do projeto; para as empresas de fundição, o desalinhamento entre os preços das matérias-primas e os preços da energia pode comprimir diretamente as margens de processamento.

Logística e infraestrutura determinam se os recursos podem ser convertidos em fluxo de caixa

O núcleo dos projetos de mineração não é apenas o minério no subsolo, mas também a capacidade de extraí-lo de forma estável, vendê-lo e entregá-lo dentro do prazo. As remessas de bauxita da Metro Mining, na Austrália, cresceram 45% em maio em relação ao mês anterior mostra que a Metro Mining embarcou 604.000 toneladas métricas úmidas de bauxita da Mina Bauxite Hills, no norte de Queensland, Austrália, em maio, um aumento de 45% em relação ao mês anterior, mas a empresa também mencionou que fatores como manutenção do cais flutuante, clima, avarias no guindaste flutuante e profundidade operacional do canal afetaram o throughput.

Este tipo de notícia é representativo para a engenharia de mineração internacional. Muitos projetos de recursos não são deficientes em condições de recursos, mas são limitados por portos, estradas, ferrovias, transbordo, armazenagem, transporte marítimo e condições climáticas sazonais. As oportunidades para as empresas chinesas em projetos de mineração no exterior não devem se concentrar apenas em equipamentos de minas, mas também em armazenamento e transporte de minérios, carga e descarga portuária, britadores móveis, transportadores de correia, cais flutuantes, engenharia rodoviária, sistemas de fornecimento de energia e despacho digital. O que realmente determina o fluxo de caixa de um projeto é a capacidade de formar um ritmo estável entre as etapas de extração, beneficiamento, transporte, porto e navio.

A exportação de equipamentos de minas chineses deve evoluir da venda de máquinas individuais para soluções de cenário

O carregador de explosivos da China Railway Construction Heavy Industry supera os desafios de carregamento em geologia complexa de minas de ferro, embora tenha ocorrido em uma mina doméstica, tem valor de referência para a expansão internacional. O equipamento alcançou uma densidade de carregamento padrão de 6,5 kg por metro em uma mina de ferro subterrânea complexa, com uma eficiência de carregamento superior a 70 kg por minuto, levando apenas 25 minutos para carregar uma única fileira de furos, melhorando significativamente a qualidade do desmonte e a eficiência operacional. Mais importante, a notícia menciona que a empresa não se limitou a entregar o equipamento, mas enviou uma equipe técnica para colaborar com a mina na realização de levantamentos de campo, otimização de equipamentos, atualização de processos, manutenção e treinamento prático.

Esta é exatamente a direção que as empresas chinesas de equipamentos de minas precisam fortalecer para a expansão internacional. As condições geológicas das minas no exterior variam muito, e os equipamentos frequentemente enfrentam problemas como desmoronamento de furos, fragmentação do minério, ventilação insuficiente, fraca capacidade de manutenção e hábitos operacionais inconsistentes após a entrada no local. A exportação de máquinas individuais facilmente cai em uma competição de baixo preço, enquanto as soluções de cenário têm poder de barganha. As empresas chinesas de equipamentos com mais chances no futuro são aquelas capazes de empacotar perfuração, detonação, carregamento, transporte, britagem, beneficiamento, monitoramento de segurança e operação e manutenção remota em soluções replicáveis, acompanhadas por treinamento, peças de reposição e redes de serviço local.

Três lições para as empresas chinesas

Primeiro, a expansão internacional de recursos deve estar vinculada à capacidade de processamento. Os países detentores de minerais críticos como lítio, cobalto, cobre, vanádio e grafite exigirão mais retenção de valor local. Se as empresas chinesas se limitarem ao transporte de minério para o exterior, o risco político aumentará; se puderem participar do beneficiamento, fundição, processamento de produtos intermediários e certificação de materiais, será mais fácil obter o apoio de longo prazo de governos, comunidades e clientes a jusante.

Segundo, a exportação de equipamentos deve avançar para a entrega de sistemas. Máquinas de minas, britagem e peneiramento, sistemas de transporte, carregadores de explosivos, equipamentos de beneficiamento, instrumentação de automação, equipamentos elétricos e equipamentos ambientais precisam evoluir da cotação de produtos para diagnóstico de condições de operação, otimização de processos, serviços de operação e manutenção e treinamento local. O que os clientes estrangeiros realmente precisam não é de uma máquina, mas da capacidade de reduzir o custo unitário de mineração, melhorar a segurança e garantir uma produção estável.

Terceiro, a expansão internacional de engenharia deve valorizar a conformidade e a confiança. Os projetos de cobre no Chile, metais de bateria na África, bauxita na Austrália e cobre reciclado nos EUA mostram que os projetos de mineração dependem cada vez mais de relações comunitárias, licenças ambientais, fornecimento de energia, estruturas de financiamento e estabilidade política. As empresas chinesas não podem confiar apenas na velocidade de construção e na vantagem de custo ao se expandirem internacionalmente; devem também estabelecer mecanismos de comunicação local, sistemas de gestão ESG, sistemas de documentos de conformidade e capacidades de serviço de longo prazo.

A conclusão central das notícias de geologia, mineração e metalurgia de 10 de junho é que não faltam oportunidades nos recursos minerais globais; o que falta são empresas capazes de organizar recursos, engenharia, fundição, energia, logística, financiamento e conformidade. Quem conseguir evoluir de uma capacidade pontual para uma capacidade sistêmica terá mais chances de atravessar os ciclos da mineração e garantir uma posição de longo prazo no mercado internacional.