De acordo com pt.wedoany.com-A SoftVest e a Blackbeard chegaram a um acordo definitivo para fundir o Permian Basin Royalty Trust (PBT) com os ativos de terras e minerais da Blackbeard, em uma transação avaliada em aproximadamente US$ 2,24 bilhões, criando uma nova empresa de capital aberto focada em royalties e ativos de superfície na Bacia do Permiano.

A entidade combinada será denominada PBT Land and Minerals, Inc. (New PBT), com um portfólio de ativos que abrange cerca de 111.000 acres líquidos de royalties e 68.000 acres de superfície, localizados principalmente no Central Basin Platform da Bacia do Permiano. Os atuais detentores de unidades do PBT devem receber aproximadamente 59% do capital da empresa combinada, enquanto a Blackbeard e suas partes relacionadas deterão os 41% restantes.

De acordo com os termos da transação, a Blackbeard injetará cerca de 80.000 acres líquidos de royalties e 68.000 acres de superfície, enquanto a participação líquida nos lucros existente do PBT em Waddell Ranch será convertida em uma participação de royalties sem custos, equivalente a aproximadamente 31.000 acres líquidos de royalties. A empresa afirmou que a medida visa simplificar a estrutura de ativos, alinhando a propriedade mineral com as atividades atuais de desenvolvimento.

A New PBT será liderada pela equipe de gestão da Blackbeard, com o atual diretor financeiro da Blackbeard, Jordan Barrett, assumindo como CEO, e o presidente da SoftVest Advisors, Eric Oliver, atuando como presidente do conselho.

A plataforma combinada aproveitará plenamente os resultados do desenvolvimento contínuo em Waddell Ranch. A empresa associada Blackbeard Operating, utilizando técnicas modernas de perfuração e completação, aumentou a produção do bloco de cerca de 3.000 barris/dia para mais de 35.000 barris/dia. A Blackbeard Operating é atualmente a maior produtora no Central Basin Platform, enquanto outra empresa associada, a Nile Midstream, fornece infraestrutura de coleta de petróleo, gás e água para apoiar o desenvolvimento do campo.

Esta transação também expande o espaço da New PBT em receitas relacionadas à superfície, abrangendo infraestrutura de água produzida e outros projetos de desenvolvimento de energia na Bacia do Permiano.

A empresa combinada deverá assumir uma linha de crédito rotativo garantido sênior de US$ 500 milhões liderada pelo JPMorgan Chase, com uma cláusula de aumento de US$ 100 milhões. A empresa espera que, após a conclusão da transação, a alavancagem da New PBT permaneça abaixo de 0,4 vezes o EBITDA ajustado anualizado pró-forma.

A transação está sujeita ao cumprimento de condições de fechamento habituais, incluindo a aprovação dos detentores de unidades do PBT.