De acordo com pt.wedoany.com-Desde o segundo trimestre, empresas listadas na cadeia industrial de fibra óptica doméstica têm anunciado sucessivamente grandes pedidos. Os resultados da licitação centralizada para produtos de cabos ópticos especiais da China Mobile para 2026 a 2027 mostram que a FiberHome Communications foi selecionada com um valor de 251 milhões de yuans. Em 30 de abril, a Tongguang Cable anunciou a pré-adjudicação de um projeto de aquisição de cabos ópticos complementares da State Grid Corporation of China. Em 6 de maio, a Far East Smarter Energy divulgou que sua subsidiária obteve um contrato de dezenas de milhões de yuans para produtos de fibra óptica na área de inteligência artificial. Em 4 de junho, a Z-Tech anunciou que acumulou pedidos de conectores de fibra óptica no exterior no valor de 460 milhões de yuans. Esses pedidos intensos confirmam a lógica de prosperidade do setor e se refletem diretamente no mercado secundário. Até o fechamento de 5 de junho, a valorização média das ações do setor de fibra óptica na bolsa A acumulava 154,88% no ano.
Especialistas do setor acreditam, de forma geral, que o atual alto ciclo de prosperidade da indústria de fibra óptica é impulsionado principalmente pela infraestrutura de computação de IA. Sun Yu, membro do comitê de gestão e diretor de pesquisa da China no HSBC Qianhai Securities, afirmou que a indústria de IA passou pela fase de popularização da IA conversacional. Atualmente, a taxa de penetração de usuários intensivos de IA agente é de apenas 10% a 20%. No futuro, a IA incorporada aumentará significativamente a demanda por capacidade computacional e hardware de suporte. A iteração tecnológica em múltiplas etapas sustentará a alta prosperidade da indústria de comunicação óptica a longo prazo. Além da computação de IA, a construção do novo sistema de energia elétrica doméstico continua avançando, com a State Grid e a China Southern Power Grid realizando aquisições centralizadas regulares de cabos ópticos. A demanda por infraestrutura digital no exterior está se recuperando, e os pedidos de exportação continuam crescendo. Dados da Administração Geral das Alfândegas mostram que, de janeiro a abril deste ano, a China exportou um total de 15.047 mil quilos de fibra óptica, um aumento de 30,46% em relação ao ano anterior; o valor total das exportações atingiu 5,58 bilhões de yuans, um aumento de 200,05%.
Após anos de pesquisa tecnológica, os elos centrais da cadeia, como pré-formas de fibra óptica e trefilação, tornaram-se autossuficientes e controláveis domesticamente, permitindo que fabricantes nacionais conquistem participação no mercado global de cabos ópticos de alta qualidade. A otimização da estrutura de demanda impulsionou a recuperação das margens de lucro dos produtos das empresas, e a capacidade de produção existente já não consegue atender à demanda de mercado em rápido crescimento. Lu Kelin, gestor de inovação registrado internacionalmente e fundador e CEO da Ludao Island Technology, destacou que as pré-formas de fibra óptica representam cerca de 70% do custo dos cabos ópticos, com um ciclo de expansão de produção de 18 a 24 meses e barreiras tecnológicas extremamente altas. Após a última rodada de guerra de preços, a taxa de utilização da capacidade dos principais fabricantes globais de pré-formas está próxima do limite, sendo difícil liberar nova capacidade efetiva no curto prazo.
A forte demanda do mercado está forçando as empresas da cadeia industrial a acelerar a iteração tecnológica. Um responsável da FiberHome Communications afirmou que a empresa manterá um otimismo cauteloso quanto às perspectivas do setor, focando no futuro em fibras ópticas de alto desempenho para data centers, fibras ópticas de núcleo oco, cabos ópticos de grande número de núcleos e expandindo mercados de alto valor no exterior. Políticas de apoio industrial de cima para baixo continuam sendo implementadas. Várias regiões, por meio de projetos como centros de computação, parques industriais e reforma de bairros antigos, estabeleceram regras de preferência para a aquisição de fibra óptica doméstica. Ao mesmo tempo, políticas favoráveis, como subsídios para investimento fixo em reformas de linhas de produção de categorias-chave, como pré-formas de fibra óptica e perda ultrabaixa, e subsídios para despesas de pesquisa e desenvolvimento, estão sendo implementadas. Por exemplo, Hangzhou deixou claro que se concentrará em atrair empresas de suporte em áreas como chips de ponta, componentes principais e novas fibras ópticas, promovendo a aceleração da transição da tecnologia de fibra óptica de núcleo oco de um avanço tecnológico "de 1 para 10" para uma fissão industrial "de 10 para 100".
Lu Kelin acredita que os pedidos criaram uma janela de oportunidade para a atualização de alta qualidade da indústria de fibra óptica, mas ainda há quatro aspectos que podem ser otimizados: a nacionalização de matérias-primas, materiais auxiliares e equipamentos para pré-formas de fibra óptica de alta qualidade e fibras ópticas especiais precisa ser continuada; novas tecnologias, como fibra óptica de núcleo oco, precisam focar na otimização da produção em massa e na redução de custos; o setor pode usar novas regulamentações da indústria de computação de IA para acelerar o aprimoramento dos padrões e do sistema de controle de qualidade; as empresas podem mitigar riscos geopolíticos por meio de layout de localização no exterior e construção de conformidade antecipada. Lu Kelin afirmou que os pedidos fornecem fluxo de caixa e espaço para tentativa e erro às empresas, mas se o "dividendo da computação" pode ser transformado em dividendo tecnológico depende do investimento contínuo das empresas em pesquisa independente de pré-formas, processos especiais e sistemas de conformidade global.
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