De acordo com pt.wedoany.com-A subsidiária da Hut 8 Corp., Beacon Point DC LLC, concluiu a emissão de notas seniores garantidas no valor de 4,25 bilhões de dólares, com taxa de juros anual de 6,129%, com vencimento em 2042, e classificação Baa2 pela Moody's. Essa classificação é um nível superior à classificação BBB− atribuída pela S&P Global Ratings e pela Fitch Ratings ao financiamento River Bend da Hut 8 em abril de 2026.
A emissora planeja utilizar os recursos obtidos para: desenvolver e construir um data center turnkey em aproximadamente 521 acres no Condado de Nueces, Texas, com seis salas de dados e capacidade total de TI crítica de 352 megawatts; e construir a subestação elétrica no local. A instalação do data center será arrendada a um inquilino que, na data de assinatura do contrato, seja uma empresa de alto grau de investimento (classificação AA− ou superior). Além disso, os recursos serão usados para financiar o fundo de reserva para serviço da dívida e cobrir taxas e despesas relacionadas à emissão.
Esta emissão demonstra um modelo de financiamento de grau de investimento replicável, mantendo a solidez do balanço patrimonial. O modelo é sem recurso para a Hut 8, sendo financiado inteiramente no nível do projeto, sem diluir o patrimônio dos acionistas existentes. A Hut 8 não prevê emitir ações para este projeto. A estrutura de amortização total elimina o risco de refinanciamento no nível do projeto, enquanto a característica sem recurso permite que a Hut 8 mantenha dívida sem recurso no nível da controladora. O título foi precificado a T+165 pontos-base, 20 pontos-base abaixo do spread da emissão do título River Bend, tornando esta a maior, mais restritiva e mais bem classificada emissão de títulos de grau de investimento para financiamento de construção de data center de patrocinador único até o momento. A demanda dos investidores validou o modelo da Hut 8 para financiar projetos em fase de construção com grau de investimento, com a emissão sendo significativamente subscrita em excesso, atraindo investidores existentes e novos, expandindo a base de investidores institucionais de crédito da Hut 8. Juntos, River Bend e Beacon Point levantaram 7,5 bilhões de dólares em capital de grau de investimento para desenvolvimento de data centers em fase de construção.
O CEO da Hut 8, Asher Genoot, afirmou que esta emissão, juntamente com a emissão River Bend, estabelece a capacidade de acessar o mercado de financiamento de grau de investimento para projetos de data center e demonstra um modelo replicável para financiar o desenvolvimento em fase de construção. O CFO da Hut 8, Sean Glennan, destacou que o núcleo do modelo de financiamento é a replicabilidade, e o rigor na execução permite que a empresa obtenha termos mais favoráveis ao longo do tempo, com a Beacon Point apresentando melhorias em relação ao River Bend em indicadores-chave de financiamento, como classificação e spread.
O JPMorgan atuou como bookrunner principal da emissão, e o Goldman Sachs como bookrunner.
A Hut 8 é uma plataforma de infraestrutura energética que integra eletricidade, infraestrutura digital e computação em larga escala para alimentar tecnologias de próxima geração de alto consumo energético, como inteligência artificial, computação de alto desempenho e computação ASIC. A empresa desenvolve, comercializa e opera infraestrutura de data center e energia em escala industrial por meio de uma abordagem inovadora e priorizando a energia.
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