De acordo com três fontes familiarizadas com o assunto, o Morgan Stanley Infrastructure Partners (MSIP) está explorando a venda da maioria das suas ações na Brazos Midstream II. É esperado que o valor da transação para suas ações (incluindo dívidas) ultrapasse os US$ 2 bilhões. A Brazos Midstream II tem como principal atividade o transporte de gás natural, líquidos de gás natural e petróleo da boca de poços em cinco condados do Texas até as grandes oleodutos na parte do Delaware do Bacia do Permiano. Além disso, a empresa também possui infraestrutura relacionada, como instalações de compressão de gás natural e instalações de armazenamento de petróleo bruto.

Bancários de investimento do Jefferies Financial Group afirmaram que, nas últimas semanas, o MSIP tem vindo a comercializar sua participação controladora na Brazos para potenciais compradores, cujo grupo inclui empresas do setor médio e empresas de investimento. Como as discussões estão em fase privada, as fontes familiarizadas pediram para permanecer anônimas. Eles também avisaram que o processo de venda ainda está em andamento e que há incerteza sobre se a transação será realizada e se o preço que o MSIP busca será alcançado. Além disso, é possível que o MSIP decida continuar mantendo sua investimento. Sobre esse assunto, os porta-vozes do Morgan Stanley, da Brazos e do Jefferies recusaram-se a fazer comentários.

Voltando ao passado, o departamento de investimentos em infraestrutura do Morgan Stanley adquiriu ações na Brazos Midstream II pela primeira vez em 2018, completando a compra por US$ 1,75 bilhões. Mais tarde naquele ano, a empresa fechou um acordo com as Williams Companies, em que a Williams contribuiu com ativos em troca de 15% das ações da Brazos. Uma fonte disse que a Williams não deve participar da licitação pela maioria das ações do MSIP e a empresa também não respondeu a solicitações de comentários.

Nos últimos anos, as transações no setor médio das empresas de oleodutos privadas centrais da indústria de petróleo de xisto nos Estados Unidos têm sido bastante ativas. Em 2023, houve vários casos desse tipo de transação, sendo a maioria adquirida por operadores de infraestrutura listados que buscam expandir suas operações. Por exemplo, a Energy Transfer adquiriu a WTG Midstream por US$ 3,25 bilhões de um consórcio liderado pelo fundo de infraestrutura Stonepeak; a ONEOK comprou a Medallion Midstream por US$ 2,6 bilhões da Global Infrastructure Partners; e a Kinetik adquiriu a Durango Permian por US$ 765 milhões de uma subsidiária do Morgan Stanley Energy Partners. A transação envolvendo a Brazos Midstream II, sem dúvida, também acrescentará um novo caso a essa tendência.