De acordo com pt.wedoany.com-A AIP Capital e a Monroe Capital anunciaram recentemente a conclusão da primeira operação de financiamento por meio de securitização de ativos de aeronaves (ABS) de sua joint venture de leasing de aeronaves, denominada MC Aviation 2026-1 (MCAV 2026-1). A transação totalizou US$ 643 milhões em dívida garantida por ativos, com recursos destinados ao financiamento de um portfólio diversificado composto por 18 aeronaves comerciais, arrendadas sob regime de leasing operacional a 12 arrendatários em 10 jurisdições diferentes.
O portfólio de aeronaves envolvido na transação possui idade média ponderada de 5,6 anos e prazo médio remanescente de arrendamento de aproximadamente 6,9 anos. 71% do portfólio é composto por aeronaves de nova geração, 81% são aeronaves narrow-body, com apenas uma aeronave wide-body, cuja idade é inferior a um ano. Jared Ailstock, sócio-gerente da AIP, afirmou que a transação reflete a confiança do mercado na expertise da AIP no setor de leasing de aeronaves e na parceria estratégica com a Monroe Capital, sendo a base do plano de investimento conjunto. Aaron Peck, diretor-gerente e co-head de Soluções de Crédito Alternativo da Monroe, declarou que a conclusão bem-sucedida do MCAV 2026-1 é significativa para sua plataforma, refletindo a solidez da capacidade financeira baseada em ativos. Ele agradeceu o apoio de investidores e parceiros de financiamento e espera continuar desenvolvendo a partir desta transação. Aaron Levy, diretor-gerente de Soluções de Crédito Alternativo da Monroe, afirmou que a transação reflete a qualidade do portfólio formado em parceria com a AIP e sua abordagem rigorosa em investimentos aeronáuticos; ele acredita que a aviação comercial continua a oferecer oportunidades de investimento atraentes, sustentadas por fundamentos sólidos de ativos, dinâmicas favoráveis de oferta e demanda e o crescimento contínuo das viagens aéreas globais, e a execução bem-sucedida da primeira securitização destaca a força da plataforma.
O MCAV 2026-1 é composto por três classes de notas: US$ 547 milhões em notas Classe A, com cupom fixo de 5,82% e rendimento de 5,896%; US$ 66,5 milhões em notas Classe B, com cupom fixo de 6,60% e rendimento de 6,696%; e US$ 29,6 milhões em notas Classe C, retidas pelo emissor. O índice inicial de loan-to-value (LTV) ajustado com base na manutenção das notas Classe A é de 74%, das Classe B é de 83% e das Classe C é de 87%. As notas Classe A serão classificadas como A, as Classe B como BBB e as Classe C como BB pela DBRS Morningstar e pela Kroll Bond Rating Agency. Além disso, a Moody's Investors Service classificará as notas Classe A como A2.
Nesta transação, a AIP Capital atuará como agente de serviços. O Deutsche Bank Securities, o BNP Paribas e o Fifth Third Securities atuaram como co-agentes de estruturação e co-líderes de colocação, o Citigroup como co-líder de colocação, o Natixis e o BMO Capital Markets como gerentes de colocação, e o KeyBanc Capital Markets como co-gerente. O Natixis atuou como banco provedor de liquidez, e o UMB Bank, N.A. como trustee, agente fiduciário e banco operacional. A Pivotal Corporate AMS Limited atuou como agente administrativo. A Milbank LLP, a Walkers (Cayman) LLP e a Walkers (Ireland) LLP prestaram assessoria jurídica à MC Aviation, e a Gibson Dunn atuou como consultor jurídico dos gerentes de colocação.
A AIP Capital (AIP) é uma gestora global de investimentos alternativos, focada em finanças baseadas em ativos, incluindo aviação e financiamento de equipamentos. A AIP e suas afiliadas gerenciam aproximadamente US$ 7,1 bilhões em ativos, com uma equipe de mais de 70 profissionais distribuídos em escritórios em Stamford, Nova York, Dublin e Singapura.
A Monroe Capital LLC é uma gestora de ativos de primeira linha, especializada em mercados de crédito privado, incluindo empréstimos diretos, fintech, dívida de risco, soluções de crédito alternativo, crédito estruturado, imóveis e participações. Desde 2004, a empresa fornece soluções de capital para clientes nos Estados Unidos e Canadá, com sede em Chicago e 13 escritórios nos Estados Unidos, Ásia, Austrália, Europa e Oriente Médio. A Monroe recebeu diversos reconhecimentos do setor, incluindo a lista de 2025 das principais empresas de crédito privado da GrowthCap Advisory e o prêmio de Gestora de CLO do Ano nas Américas de 2025 da Private Debt Investor.
