De acordo com pt.wedoany.com-O chefe de pesquisa de tecnologia do banco de investimentos DA Davidson, Gil Luria, afirmou que as alternativas disponíveis para os provedores de serviços em nuvem de hiperescala ainda são limitadas no fornecimento de chips para data centers de IA, e as margens de lucro da Nvidia terão forte suporte até 2030. Luria destacou que os provedores de serviços em nuvem de hiperescala não têm muitas opções e, no geral, dependem quase totalmente dos chips da Nvidia, tornando a margem bruta de cerca de 75% da Nvidia relativamente sólida.

Embora os provedores de serviços em nuvem de hiperescala estejam entrando em contato com fabricantes de chips como Broadcom e AMD para reduzir a dependência de um único fornecedor, a Nvidia ainda domina o fornecimento de chips de IA para grandes clientes de data centers. As vendas trimestrais mais recentes da Nvidia cresceram 85% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 81,6 bilhões (aproximadamente 554,289 bilhões de yuans pela taxa de câmbio atual), com uma margem bruta de 75% após deduzir os custos de produção.

Luria atribuiu à Nvidia uma classificação de "compra", com preço-alvo de US$ 300 (aproximadamente 2.038 yuans pela taxa de câmbio atual), representando um potencial de alta de cerca de 37% em relação ao preço de fechamento de quinta-feira. Ele acredita que os concorrentes ainda estão em estágios muito iniciais, e os provedores de serviços em nuvem de hiperescala podem não ter um forte poder de barganha.

Enquanto isso, devido aos grandes investimentos na expansão da capacidade de produção de IA, os investidores estão se tornando mais cautelosos quanto às perspectivas de curto prazo das grandes empresas de chips. As ações da Nvidia acumularam alta de mais de 1.300% nos cinco anos até 31 de dezembro, mas caíram após o relatório de lucros de 20 de maio superar as expectativas do mercado. Na quinta-feira local, a Broadcom divulgou uma previsão de vendas de chips de IA que não atendeu às expectativas dos investidores, levando a uma queda nas ações, a maior em mais de 16 meses. Luria acredita que, considerando o crescimento da receita, a Broadcom apresentou um desempenho muito bom, mas os investidores agora foram treinados para esperar mais.

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