De acordo com pt.wedoany.com-A Apollo Global Management apresentou uma oferta de aquisição pela easyJet a 715 pence por ação, avaliando a companhia aérea em aproximadamente £5,7 mil milhões (€6,6 mil milhões). Esta proposta supera a oferta anterior da Castlelake, de 690 pence por ação. O conselho de administração da easyJet manifestou preferência por recomendar esta oferta, embora ainda seja necessária a publicação formal do anúncio nos termos da Regra 2.7 do Código de Aquisições do Reino Unido e o cumprimento das restantes condições.
Esta transação reflete uma tendência do setor: as principais companhias aéreas estão a ser vistas como plataformas estratégicas que combinam capacidade de aeronaves escassa, direitos de utilização de aeroportos valiosos, licenças operacionais, relações com clientes e marca. O principal desafio da Apollo reside em manter a fiabilidade operacional, a proposta de valor para o cliente, as relações laborais e a vantagem competitiva, ao mesmo tempo que cria valor a longo prazo.
A easyJet ocupa uma posição de liderança no setor europeu de companhias aéreas de baixo custo, com receitas anuais de cerca de €10,5 mil milhões, aproximadamente 90 milhões de passageiros por ano, uma vasta frota de aeronaves Airbus A320 e uma posição sólida nos aeroportos. Os seus ativos estratégicos são difíceis de replicar, incluindo a capacidade limitada pela oferta de aeronaves e pela capacidade aeroportuária, bem como o valor da marca. A Castlelake, enquanto investidor especializado em ativos de aviação, difere da Apollo, uma plataforma de investimento alternativa especializada em transformações empresariais integrais e estruturas financeiras, na abordagem de criação de valor. A Apollo planeia aumentar o valor através da otimização do financiamento da frota e da alocação de capital, da expansão do negócio easyJet holidays, do crescimento das receitas acessórias e da promoção da transformação digital.
Os principais riscos incluem a volatilidade do setor, a pressão concorrencial de rivais como a Ryanair e a Wizz Air, bem como a manutenção da marca e das operações a nível de execução. A estrutura de financiamento e a flexibilidade financeira são também pontos de atenção. Se esta aquisição for concluída, poderá intensificar a concorrência no setor da aviação europeia, acelerar a otimização da rede de rotas e consolidar a posição de mercado da easyJet face aos seus principais concorrentes.
A oferta da Apollo baseia-se na avaliação do valor dos ativos de longo prazo do setor da aviação europeia, fundamentada na posição de liderança de mercado da easyJet, na valiosa frota da Airbus, nos recursos aeroportuários escassos, na marca forte e no potencial de crescimento da easyJet holidays. Para os acionistas, esta oferta proporciona um prémio claro e certeza de valor.
