Navios Ro-Ro insuficientes, contêineres entram em cena! Exportação de automóveis da China ganha "via dupla"

De acordo com pt.wedoany.com-Desde o início deste ano, a escala de exportação de automóveis de passageiros da China registrou um crescimento explosivo. Em contraste nítido com a demanda continuamente crescente por exportação de veículos completos, a oferta global de capacidade de navios ro-ro especializados para automóveis está severamente insuficiente. Os fretes de ro-ro, os preços de navios de segunda mão e os custos de construção de novas embarcações dispararam simultaneamente, com espaço de carga à vista difícil de encontrar. Um grande número de montadoras foi forçado a desviar cargas para navios porta-contêineres para concluir o transporte de exportação. O transporte de veículos completos em contêineres deixou de ser uma medida emergencial de curto prazo para usufruir de um dividendo estrutural contínuo. Simultaneamente, o mercado global de transporte marítimo testemunhou uma onda de encomendas de navios ro-ro, com estaleiros chineses se tornando os principais receptores desses pedidos.

Volume de exportação de automóveis de passageiros continua a aumentar

Deficiência na capacidade de navios ro-ro torna-se evidente

Desde 2026, a escala de exportação de automóveis de passageiros da China tem crescido continuamente. De acordo com dados da Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis, as exportações de automóveis de passageiros nos primeiros seis meses totalizaram 4,432 milhões de unidades, um aumento anual de 71,7%; em junho, as exportações do mercado de automóveis de passageiros cresceram rapidamente, atingindo 905.000 unidades, um aumento mensal de 11,7% e um aumento anual de 80,2%. No panorama geral das exportações de veículos completos, os veículos de novas energias tornaram-se o motor central do crescimento incremental. No primeiro semestre, as exportações de veículos de novas energias atingiram 2,355 milhões de unidades, um aumento anual de 1,2 vez; em junho, os veículos de novas energias mantiveram um crescimento estável, com vendas representando 58,5% do total de vendas de veículos novos; a participação das vendas domésticas de veículos de novas energias aumentou mês a mês, e as exportações cresceram mais de 1,5 vez em termos anuais.

No entanto, a oferta global de navios ro-ro especializados para automóveis não consegue atender à forte demanda de exportação. De acordo com dados da VesselsValue, devido à capacidade insuficiente de ro-ro, o índice de afretamento por um ano para navios ro-ro de 6.500 CEU (unidades equivalentes a carros) subiu cerca de 45% desde o início deste ano. Analistas do setor afirmam que, com base nos dados de exportação, a atual escassez de capacidade é um problema estrutural de longo prazo, não uma flutuação cíclica de curto prazo. A escassez de capacidade no mercado à vista já atingiu um nível que restringe a capacidade das montadoras de cumprir contratos. Os navios de afretamento de curto prazo no mercado estão praticamente todos reservados, e os fretes de afretamento de longo prazo (um ano) continuam subindo. Montadoras nacionais de veículos completos tiveram que ajustar seus planos de transporte, desviando parte dos veículos de exportação para navios porta-contêineres, a fim de garantir a entrega pontual de pedidos no exterior. Um analista sênior da consultoria marítima Dynamar destacou que, antes da pandemia de COVID-19, as empresas de ro-ro já haviam reduzido proativamente o tamanho de suas frotas e otimizado a estrutura de capacidade, mantendo uma alocação razoável de capacidade no setor. Isso também significa que, quando a demanda por exportação de automóveis explodiu, não havia capacidade ociosa de ro-ro no mercado para absorver o novo fluxo de carga, levando naturalmente a um rápido aumento dos fretes.

Vários dados de transações de mercado confirmam diretamente a valorização dos ativos de navios ro-ro. No mercado de novas construções, o navio "Rotorua Lake" de 7.060 CEU, da Eastern Pacific Shipping, foi entregue em abril deste ano no estaleiro China Merchants Jinling Shipyard (Nanjing). Em maio, o contrato de afretamento foi fechado com a SAIC Anji Logistics, com uma taxa diária de até US$ 90.000, um prêmio de 70% sobre o benchmark de afretamento de um ano para navios de 6.500 CEU. No mercado de segunda mão, dois navios ro-ro antigos de 6.500 CEU foram ambos contratados pela COSCO Shipping por um período de 34 meses, com uma taxa diária de US$ 40.000.

Em relação à oferta futura de capacidade e à tendência dos fretes, analistas da VesselsValue deram uma avaliação clara: atualmente, existe uma lacuna objetiva na capacidade de ro-ro da China, que não consegue acompanhar a demanda de exportação de automóveis em contínua expansão. Esse desequilíbrio entre oferta e demanda continuará a sustentar os fretes de ro-ro e os preços dos ativos em níveis elevados por um longo período. Atualmente, cerca de 1 milhão de veículos chineses já foram desviados para navios porta-contêineres devido à capacidade insuficiente de ro-ro. Somente após a entrega concentrada de um grande número de novos navios ro-ro nos próximos dois anos é que a demanda por transporte de veículos completos retornará em grande escala para os ro-ro especializados, estabilizando então as receitas operacionais dos operadores e armadores de ro-ro. O analista sênior da Dynamar também acredita que o ciclo de desequilíbrio entre oferta e demanda de ro-ro durará mais tempo.

Demanda por exportação de veículos completos continua a expandir

Expandindo o espaço de crescimento do transporte em contêineres

Com a oferta de capacidade de ro-ro cronicamente insuficiente e os preços de espaço de carga em disparada, a demanda excedente por transporte de veículos completos está fluindo integralmente para o setor de transporte em contêineres. O transporte de veículos completos em contêineres está completando a transição de uma medida emergencial temporária para um modelo comercial normalizado, e o setor está testemunhando uma rara janela de crescimento estrutural.

A Dynamar prevê que, em 2026, um recorde de 2 milhões de veículos serão transportados globalmente por vários tipos de navios que não sejam ro-ro, com a grande maioria desse incremento sendo absorvida por navios porta-contêineres. As exportações de veículos completos da China continuam a superar o limite de capacidade dos ro-ro. Em 2026, o volume total de exportação anual de veículos leves da China deve atingir 10 milhões de unidades, mas a capacidade total da frota global de ro-ro aumentará apenas 7,6% em termos anuais. O novo incremento de capacidade ro-ro também será entregue gradualmente ao longo do ano, incapaz de preencher a enorme lacuna de capacidade atual em curto prazo. O descompasso natural entre a demanda de carga e a oferta de navios ro-ro especializados não pode ser rapidamente reconciliado, forçando os exportadores chineses de automóveis a aumentar continuamente o uso de navios porta-contêineres de linha regular, contando com a estabilidade das frequências e a ampla cobertura global das rotas de contêineres para concluir o transporte de veículos completos para o exterior.

Diante do gargalo de capacidade dos ro-ro, o mercado chinês de navios porta-contêineres está se esforçando para absorver a demanda de transporte excedente. A COSCO Shipping Holdings, com sua capacidade integrada de "transporte em contêineres + portos + logística relacionada", continua a aprofundar seus serviços de cadeia completa para automóveis. Recentemente, abriu com sucesso um novo canal para exportação de veículos paralelos para o Canadá, concluindo dois lotes de negócios de cadeia de suprimentos completa. A COSCO Shipping Lines (Hainan), subsidiária da COSCO Shipping Holdings, continua a expandir suas operações de desova de contêineres para importação de automóveis, tendo desovado mais de 2.000 unidades este ano, oferecendo aos clientes soluções personalizadas "ponta a ponta" desde o embarque no exterior até a chegada ao porto doméstico. A COSCO Shipping Specialized Carriers, por sua vez, utiliza sua "estrutura especial dobrável para veículos comerciais" patenteada para converter navios de celulose em transportadores de automóveis, alcançando uma correspondência bidirecional de carga: transporte de automóveis na viagem de ida e celulose na viagem de volta.

Além das grandes plataformas de navegação estatais, projetos práticos de transporte de veículos completos em contêineres continuam sendo implementados em vários portos costeiros da China. Em janeiro de 2026, um navio porta-contêineres transportando 300 veículos de novas energias produzidos em Wuhan partiu do Terminal Yuanhai de Xiamen com destino à Polônia, realizando um transporte intermodal ferro-mar de veículos de novas energias entre regiões com "um contêiner até o fim", sem necessidade de reabertura ou transbordo após o carregamento na fábrica interior. No mesmo mês, 36 contêineres carregando 108 veículos de novas energias produzidos em Chongqing foram embarcados no Porto de Nansha, Guangzhou, com destino ao Oriente Médio, contando com um mecanismo de supervisão marítima coordenada entre regiões para simplificar os procedimentos alfandegários e garantir a operação normalizada do transporte de veículos de novas energias em contêineres. Várias montadoras estão adotando simultaneamente estratégias logísticas diversificadas para mitigar a pressão de entrega causada pela escassez de espaço em ro-ro. A SAIC Anji Logistics, por um lado, afreta navios ro-ro de longo curso a preços elevados para garantir capacidade de longo prazo e, por outro, continua a expandir seus canais de exportação de veículos completos em contêineres. A Leapmotor, em julho de 2026, começou a enviar veículos em lote para o Brasil usando estruturas de suporte combinadas com navios porta-contêineres, utilizando um esquema de três veículos por estrutura para aliviar a escassez de espaço ro-ro nas rotas de longa distância para a América do Sul. O Departamento de Transportes de Hefei está promovendo a operação eficiente de 5 navios ro-ro, garantindo a operação normal das rotas diretas de ro-ro de Hefei para Xangai e Taicang, enquanto otimiza o layout das rotas de contêineres, alcançando 5 partidas semanais de balsas de Hefei para o Porto de Yangshan, em Xangai, e serviço diário para a rota de Waigaoqiao, construindo canais de exportação eficientes para montadoras de veículos de novas energias como Volkswagen, BYD e JAC.

Estaleiros nacionais dominam pedidos de ro-ro

Desequilíbrio entre oferta e demanda difícil de dissipar no curto prazo

No ambiente de mercado de capacidade global de ro-ro continuamente apertada e com as exportações de automóveis chineses se deslocando em grande parte para o transporte em contêineres, o mercado doméstico está formando soluções de capacidade em múltiplos níveis. Por um lado, acelera a construção de frotas próprias de ro-ro e garante contratos de capacidade de longo prazo; por outro, continua a otimizar as tecnologias de carregamento em contêineres e a expandir navios multifuncionais, como os de celulose, como capacidade suplementar. Simultaneamente, conta com os portos para melhorar a infraestrutura de apoio, como berços especializados para ro-ro e armazenagem de veículos completos, desobstruindo os gargalos logísticos da exportação de automóveis. No nível político, também há incentivos para que as empresas de navegação utilizem flexivelmente modos de transporte diversificados para garantir a estabilidade das exportações, mitigando ao máximo os riscos de cadeia de suprimentos decorrentes da dependência exclusiva de navios ro-ro especializados.

Um grupo de empresas profundamente ligadas às fontes de carga de exportação de automóveis chineses está acelerando as encomendas de navios ro-ro. Os principais atores podem ser divididos em plataformas logísticas próprias das montadoras, empresas chinesas de navegação ro-ro e grupos internacionais de linhas de contêineres que entraram no setor.

A SAIC Anji Logistics continua a expandir sua frota própria, tendo encomendado em 2023, respectivamente, 4 e 3 navios ro-ro de 8.900 CEU prontos para metanol no China Merchants Jinling Shipyard (Nanjing) e no Jiangnan Shipyard do China State Shipbuilding Corporation, a fim de garantir capacidade nas rotas principais para Europa, América do Sul e Sudeste Asiático. A BYD também promoveu ativamente a construção de uma frota dedicada de ro-ro, encomendando em 2023, respectivamente, 2 navios de 7.000 CEU e 4 navios de 9.200 CEU no Guangzhou Shipyard International e no China Merchants Jinling Shipyard (Nanjing), todos entregues dentro de 2025. A BYD espera garantir espaço de exportação para seus próprios veículos de novas energias por meio desses navios de construção própria.

A China Merchants Ro-Ro e a COSCO Shipping Specialized Carriers continuam a expandir sua capacidade de ro-ro e assinaram acordos de cooperação de capacidade de longo prazo com montadoras líderes. Em junho de 2026, a China Merchants Ro-Ro assinou um acordo de cooperação estratégica de capacidade de navios internacionais de transporte de automóveis com a Anji International Logistics (Shanghai) Co., Ltd., subsidiária da SAIC Anji Logistics, focando no negócio principal de ro-ro internacional de automóveis e aprofundando a cooperação de compartilhamento de capacidade. Como líder global em navios especializados, a COSCO Shipping Specialized Carriers, por meio de sua subsidiária Yuanhai Car Carrier, está construindo a maior frota de ro-ro de comércio exterior em escala nacional, continuando a expandir a capacidade de ro-ro especializado. Espera-se que o tamanho da frota cresça de 25 para 30 navios em 2026. Du Xiaotian, vice-gerente geral da Yuanhai Car Carrier, afirmou que a empresa está proativamente atendendo à demanda de exportação de automóveis da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau, usando o Porto de Xiaomo como um novo ponto de apoio. A Fase I do Porto de Xiaomo já possui capacidade anual de transporte de 300.000 veículos. A Fase II, iniciada oficialmente em janeiro de 2025, terá capacidade anual de transporte superior a 1 milhão de veículos quando entrar em operação em 2028, principalmente pavimentando uma "via rápida" para montadoras como a BYD.

A Global Car Carriers (GCC), do MSC, como representante da entrada de linhas de contêineres no setor, assinou em julho de 2026 contratos para 12 navios ro-ro de duplo combustível a gás natural liquefeito (GNL) em três estaleiros chineses. Esses novos navios remodelarão completamente a estrutura da frota da GCC. A empresa atualmente opera 20 navios em serviço; com os 12 novos navios a serem entregues, o tamanho total da frota (em operação e em construção) atingirá 32 navios. Após a entrega de todos os navios, os navios do tipo Panamax e de grande porte se tornarão o núcleo de sua frota. Além disso, operadores internacionais de ro-ro, como a Eastern Pacific Shipping e a suíça Sallaum Lines, também colocaram pedidos de novos navios em estaleiros chineses, visando o crescente volume de carga de exportação chinesa.

Esta onda de pedidos de ro-ro beneficia significativamente os estaleiros chineses com capacidade de construção madura, com as empresas chinesas detendo a grande maioria dos pedidos globais de novos ro-ro nos últimos dois anos. De acordo com dados da Clarksons, até meados de julho de 2026, dos 37 pedidos globais de novos ro-ro, 35 foram assumidos por estaleiros chineses, representando quase 95% do mercado.

Vale notar que, este ano, as montadoras chinesas praticamente não fizeram pedidos de novos navios em nenhum estaleiro. Analistas do setor acreditam que o problema do retorno vazio devido ao transporte unidirecional pode ser uma das principais razões que limitam a expansão das frotas das montadoras. No atual cenário comercial, um grande número de navios parte da China carregado de veículos completos para mercados como Europa, América Latina e Oriente Médio, mas não há carga de importação de automóveis em escala equivalente para a viagem de volta. A maioria dos ro-ro só pode retornar vazia, reduzindo diretamente o nível de receita anual dos navios. Em comparação com os navios porta-contêineres, que podem carregar vários tipos de produtos industriais e matérias-primas em ambas as direções, formando fluxos de carga de ida e volta, a desvantagem do desequilíbrio natural do fluxo de carga nas rotas ro-ro é particularmente proeminente.

Mesmo com os fretes atuais em níveis historicamente relativamente altos, muitos armadores menores e mais cautelosos ainda temem que, com a entrega concentrada de um grande número de novos navios entre 2026 e 2028, a melhoria na oferta de capacidade combinada com a pressão dos custos de transporte unidirecional fará com que os fretes caiam rapidamente, alongando significativamente o período de retorno do investimento. Portanto, eles estão mantendo a moderação nas encomendas de novos navios, relutantes em seguir cegamente a tendência de expansão em grande escala.

Enquanto isso, as rotas de contêineres têm cobertura global mais ampla e frequências mais densas, adequadas para montadoras com pedidos de pequeno e médio porte ou que estão explorando novos mercados no exterior. Somado a isso, a China continua otimizando os esquemas de carregamento de veículos completos em contêineres, com equipamentos de amarração associados cada vez mais maduros, melhorando continuamente a segurança do transporte. Sob a ação combinada de múltiplos fatores, o transporte de automóveis em navios porta-contêineres não será apenas uma solução emergencial de fase, mas coexistirá com o transporte ro-ro por um longo período, formando um padrão complementar e se tornando um novo normal de longo prazo no sistema logístico de exportação de automóveis da China.

O crescimento explosivo das exportações de automóveis da China em 2026 está remodelando o cenário logístico global de transporte marítimo de veículos completos. No curto prazo, navios porta-contêineres, navios especializados convertidos e portos de apoio ao transporte marítimo-fluvial conjunto constituem canais diversificados de capacidade suplementar, absorvendo o volume excedente de exportação de veículos completos na casa dos milhões de unidades por ano. Numa perspectiva de médio e longo prazo, o boom global de construção de ro-ro, com estaleiros chineses garantindo a grande maioria dos novos pedidos, e montadoras e empresas de navegação expandindo continuamente suas frotas próprias de ro-ro, a lacuna de capacidade ro-ro será difícil de fechar rapidamente devido a múltiplas restrições, como ciclo de construção, fluxo de carga unidirecional e disposição de investimento dos armadores. O mercado de transporte marítimo de veículos completos entrou oficialmente numa nova fase de "via dupla" com "ro-ro como espinha dorsal e contêineres como complemento de longo prazo". Esse padrão logístico não apenas apoia as marcas próprias chinesas na conquista contínua do mercado automotivo global, mas também impulsiona a atualização coordenada de toda a cadeia industrial de navegação, construção naval e portos da China, ajudando as indústrias automotiva e marítima chinesas a alcançar simultaneamente um desenvolvimento internacionalizado de alta qualidade.